T近期审厂完成设备交付节奏超预期本周T团队持续在国内光伏产业链审厂主

团队持续在国内光伏产业链审厂，主要有以下几个增量和结论：1 、对硅料、硅片、电池、组件设备厂商均有接触，且本次审厂阵容强大（包括技术、生产、采购、基建工程、财务等），在专利和电池技术均进行了广泛讨论。 2、规模较大，一期预计在10GW，后续规划产能合计规模在50GW左右。 T整体动作较快，预计Q2完成定型，设备有望在1年内运抵美国。 T近期审厂完成，设备交付节奏超预期本周T团队持续在国内光伏产业链审厂，主要有以下几个增量和结论： 1 、对硅料、硅片、电池、组件设备厂商均有接触，且本次审厂阵容强大（包括技术、生产、采购、基建工程、财务等），在专利和电池技术均进行了广泛讨论。 2、规模较大，一期预计在10GW，后续规划产能合计规模在50GW左右。 T整体动作较快，预计Q2完成定型，设备有望在1年内运抵美国。 3、SpaceX方面，规划100GW产能保障太空算力需求，预计7月上市将加速该目标实现。 25H2已完成对HJT设备审厂，春节前后其他环节设备有望跟进。 4、投资层面：推荐太空电池以及向电源系统延伸布局的公司：钧达股份、明阳智能、东方日升、天合光能、晶科能源； 有望落地北美客户订单的设备企业：迈为股份、奥特维、捷佳伟创、晶盛机电、帝尔激光、双良节能、高测股份； 辅材企业：福斯特、海优新材、聚和材料、帝科股份、福莱特、亚玛顿；其他环节标的：金风科技、泰胜风能等。