Rubin电源有哪些升级会有哪些投资机会20260120

2026年01月21日11:07 关键词 电源架构800伏集成模块服务器柜电源模块电压等级开放架构高频变压器GPU供电分立方案电流传输预埋电感英伟达谷歌台达GD300 OEM MP DVT送样测试 全文摘要 电源系统正经历重大升级，从50伏升级至800伏，以满足日益增长的单机位功率需求。此举旨在提高效率，降低散热需求，并优化成本结构。讨论涵盖了电源系统中一、二、三次电源的结构变化与设计革新，以及供应商角色的演变，特别是大陆厂商在新电源设计领域的进步与市场潜力。 Rubin电源有哪些升级？会有哪些投资机会？-20260120_导读 2026年01月21日11:07 关键词 电源架构800伏集成模块服务器柜电源模块电压等级开放架构高频变压器GPU供电分立方案电流传输预埋电感英伟达谷歌台达GD300 OEM MP DVT送样测试 全文摘要 电源系统正经历重大升级，从50伏升级至800伏，以满足日益增长的单机位功率需求。此举旨在提高效率，降低散热需求，并优化成本结构。讨论涵盖了电源系统中一、二、三次电源的结构变化与设计革新，以及供应商角色的演变，特别是大陆厂商在新电源设计领域的进步与市场潜力。强调了从样品到量产的测试阶段与时间表的重要性，指出研发、测试和市场接受度是决定成功的关键因素。整体而言，电源系统的升级旨在通过技术革新，实现性能提升与成本优化的双重目标。 章节速览 00:00 800伏电源架构升级及其对系统的影响 讨论了电源架构从封闭到开放的转变，特别是800伏电压等级的引入，以解决高功率需求下的效率和散热问题。分析了电源从服务器柜分离至边柜的变化，以及这一变化对系统设计和布局的影响。 03:08一次电源形态与技术演进分析 讨论了一次电源从GB200、GB300到rubin等代际的产品形态变化，包括电源模块的尺寸、电压等级、功率及布局方式的演进。指出电源模块从5.5千瓦提升至180千瓦，电压等级从50伏升级至800伏或正负400伏，且从服务器柜内集成转向独立电源系统，同时强调了海外与国内电源设计标准的差异。 06:05服务器电源模块升级策略与800伏兼容性 讨论了服务器内部二次电源模块的现状与未来升级需求，重点在于从50伏转12伏到800伏转12伏的转变，以适应更高电压输入，同时考虑成本降低与空间限制问题。展示了ADI与英飞凌的电源模块示例，强调了直接放置于服务器内部的裸板设计及其对体积和成本的影响。 08:06 GPU供电方案从分立到集成模块的升级 讨论了GPU供电方案的升级，从传统的分立方案转向集成模块方案，以应对高功率需求和减少电流损耗。谷歌采用16相供电的集成模块，而英伟达可能采用4组4相供电模块，两者均将模块贴于PCB背面，简化线路并提升效率。集成模块方案价值量显著提升，成本和供应商选择也有所不同。一次能源和二次能源转换方案也进行了升级，以适应更高的电压等级和更复杂的设计。 12:18电源模块升级与供应商转型分析 对话围绕电源模块升级展开，讨论了从低压交流输入到800伏输出的电压转换技术进步，及其对单位价值量的影响。提到供应商转型，从原先专注于特定电压转换的企业扩展至PSU制造商如麦格米特、奥通、伟创力等。分析了海外模拟芯片设计优势公司如英菲林与专注于电源模块设计的台达的竞争格局。未来英伟达方案的供应商可能更加分散，包括台、MPS、英菲林、ADI、瑞萨等企业参与，强调了电源难度降低后供应商多样化的趋势。 14:15电源产品测试与量产节奏解析 对话围绕GB300和Rubin系列电源产品的研发测试节奏展开，介绍了EVT、DVT、PVT和MP四个阶段的含义及重要性，强调了各阶段可能遇到的问题和解决流程。具体提及了GB300已进入MP阶段，而Rubin则处于DVT至PVT的送样测试阶段，预计Q2完成MP。此外，还提到了Rubin Auto产品的研发进展，包括供应商与英伟达的合作开发，以及下半年开始量产和测试的计划。 17:06大陆厂商电源产品进展与批量生产展望 大陆厂商在GV300项目中展现出显著进步，几乎同时向客户送样测试，预计Q2实现批量生产与出货，信任建立进入成熟阶段，有望提升市场份额。 发言总结 发言人1 他，国信电信的分析师余文建，在会议上分享了电源供应情况、市场传闻及送样情况的最新信息。会议重点讨论了电源架构升级路径，特别是路边奥创电源升级，其架构转为开放且电压提升至800伏，旨在解决高功率单机位带来的效率与散热问题。余文建深入分析了一、二、三次电源的变革，涵盖从50伏至800伏的电压等级转换，以及电源设计、供应商和生产测试节奏的变化。他强调，大陆厂商在这一转型中进步显著，预计将在市场份额上实现突破，这一趋势有望在今年第二季度显现。 问答回顾 发言人1问：入院电源的升级主要基于什么背景进行的？为什么电源架构会变成开放架构，以及它与服务器的关系是什么？ 发言人1答：电源架构升级主要是因为单机位功率需求超过600千瓦，原有的50伏供电架构下，效率和散热问题变得突出。为了提高系统效率和降低成本，所以需要将电压等级提升至800伏，并且电源架构也从封闭变为开放架构。电源架构变为开放架构是因为800伏的供电需求，使得电源不再局限于服务器柜内，而是可以独立于服务器柜放置。开发架构中，电源位于服务器柜旁边的边柜内，其中包含超级电容和800伏电源柜，这种设计使得电源与服务器解耦合。 发言人1问：一次电源的发展历程及其形态变化是怎样的？ 发言人1答：从GB200、GB300到very rubin再到Rubin，一次电源形态经历了从内部集成到外部独立，并且高度随电压等级变化而变化。例如，very rubin时代的一次电源高度变为3U（约12厘米），而Rubin also这一代800伏的powershelf则占两格服务，即两U高度。一次电源的宽度和深度保持一定，高度则根据产品规格灵活调整。 发言人1问：二次电源的特点和功能是什么？ 发言人1答：二次电源通常指50伏转12伏电源，一般安装在服务器内部，与电源模块共同构成配电板。单个电源模块输出功率在1.6千瓦至2千瓦之间，整个电源系统功率可达10千瓦。其主要功能是将上一级电源提供的50伏电压转换成12伏电压，为服务器内部提供稳定供电。 发言人1问：在800伏之后，如果依然保持原有的架构，会对服务器内部的降压产生什么挑战？ 发言人1答：如果维持原有架构，当第一级变为800伏时，第二级服务器内部将不得不在服务器柜中进一步降压至800伏或更低，但由于服务器空间有限，无法再容纳更多的power supply，这就需要考虑升级服务器以直接兼容800伏。 发言人1问：Ruby Auto这一代的电源模块有何主要改进？ 发言人1答：Ruby Auto这一代的电源模块从50转12伏的电源升级为800转12伏的电源，主要目的是为了直接兼容800伏，并且在超过50伏的情况下，成本可以做得更低。 发言人1问：新的电源模块在形态上与传统power supply有何不同？ 发言人1答：新电源模块是裸露的板子形态，设计得非常小巧，能够直接放在托盘上，不需要像power supply那样带壳子或插到机架里，体积小到可以放入服务器内部。 发言人1问：随着功率大幅提升，GPU供电面临哪些新问题？ 发言人1答：随着功率提升，GPU供电面临的一个问题是原先的12伏转0.8伏分立方案无法满足需求，因为高电流会导致传统供电线路损耗过多，PCB也容纳不下足够多的mos管。因此需要升级到集成模块下的12转0.8伏电源方 案。 发言人1问：谷歌和英伟达在解决高功率GPU供电问题上的方案有何异同？ 发言人1答：谷歌和英伟达都采用将电源模块集成到主板背面的方式，但具体布局和模块大小有所不同。谷歌方案使用了更多小的dry mos（16个），形成16相电源，而英伟达方案则是将大尺寸的电感嵌入PCB内，并采用四项电源模块，每个模块包含4颗转mos，这样降低了成本和供应商难度，但整体价值量相比之前都有显著增长。 发言人1问：在电源模块方面，主要的供应商有哪些？ 发言人1答：在电源模块方面，主要的优势供应商包括英菲林这样的海外公司，他们在芯片设计上有优势。不过，当转向集成模块方案时，台达这样的电源模块起家的公司更具优势，因为他们在电源设计领域拥有丰富的经验。目前谷歌的IC集成模块大部分由台达供应。而英伟达的方案供应商则较为分散，包括台达、MPS、英菲林、ADI等多家公司，瑞萨也在进行送样测试。 发言人1问：电源模块的研发测试节奏是怎样的？ 发言人1答：电源模块的研发测试通常经历四个阶段：EVT（原型机送样测试），设计初期的功能级别原型测试；DVT（设计验证测试），关键测试如安规测试、老化测试等；PVT（生产验证测试），小批量市场后的测试；MP（大规模量产）。GD300目前正处于MP阶段，即量产阶段，但各供应商出货节奏不一，有的已大规模出货，如台达在去年5月份就完成了对OEM的送样测试并开始小批量供货。 发言人1问：目前各个产品的出货情况如何？ 发言人1答：GD300预计在Q2的5、6月份完成MP阶段，但最终出货还需视客户情况而定，有的客户会先进行小批量测试，跑通流程后再逐渐增加订单量。Rubin Auto产品线方面，Well Rubin已进入DVTPVT送样测试阶段，并计划在Q2完成MP阶段。Rubin Out也有部分供应商开始配合英伟达进行产品研发，预计下半年进入量产阶段。 发言人1问：大陆厂商在GV300这一代产品中的表现如何？ 发言人1答：相较于之前的产品，大陆厂商在GV300这一代的表现进步明显，几乎与主要供应商同时甚至领先，在送样客户测试阶段反应迅速，这使得他们有望在份额上取得比CB200、CB300更高的成绩。同时，大陆厂商通过长期配合客户进行小批量生产、送样、测试及研发沟通，已经建立了成熟的信任关系，预计今年Q2将开始收获批量订单与出货。