传媒月月谈12月板块回调关注细分行业趋势性机会20260120

2026年01月21日14:52 关键词 游戏产业政策红利内容营销垂直生态深度用户关系电竞产业春节档影视院线数字媒体AI技术漫剧优质内容IP资源商业化产业链快手阅文集团芒果爱奇艺 全文摘要 本次讨论涵盖了多个行业领域的最新趋势与市场动态。内容营销和游戏产业被强调为重要发展方向，政策支持尤其是对电竞产业的鼓励措施，被视为推动游戏行业进入黄金发展期的关键因素。影视院线市场方面，预计2025年电影市场将持续回暖，动画电影的受欢迎程度增加，但电影公司对内容投资态度趋于谨慎。 传媒月月谈12月板块回调，关注细分行业趋势性机会20260120_导读 2026年01月21日14:52 关键词 游戏产业政策红利内容营销垂直生态深度用户关系电竞产业春节档影视院线数字媒体AI技术漫剧优质内容IP资源商业化产业链快手阅文集团芒果爱奇艺 全文摘要 本次讨论涵盖了多个行业领域的最新趋势与市场动态。内容营销和游戏产业被强调为重要发展方向，政策支持尤其是对电竞产业的鼓励措施，被视为推动游戏行业进入黄金发展期的关键因素。影视院线市场方面，预计2025年电影市场将持续回暖，动画电影的受欢迎程度增加，但电影公司对内容投资态度趋于谨慎。数字媒体和视频行业亦是焦点，长视频平台剧集播放量与月活跃用户数据成为衡量行业活力的重要指标，广电总局对影视作品的备案情况则反映了监管动态。AI技术在影视创作中的应用成为亮点，尤其是在漫剧领域，AI不仅提高了产能，还促进了需求端的精准匹配，为产业链的商业化探索开辟了新路径。整体来看，对话强调了内容营销、游戏、影视、数字媒体以及AI应用等领域的投资机会与未来发展方向。 章节速览 00:00中国游戏产业政策红利与市场趋势分析 对话深入探讨了中国游戏产业在政策支持和市场变化下的发展趋势，强调了内容营销的重要性以及垂直生态和深度用户关系平台的价值。提及了上海市对电竞产业的支持措施，以及游戏出海和国内资金流产品的分类。推荐关注港股心动和朗逸，以及他们在海外用户获取、留存和变现方面的动作，特别是火炬之光等大产品的生态建设。整体展望了游戏产业进入黄金发展期的前景，建议持续关注金龙个股的表现。 02:48 2025年电影市场回顾与2026年春节档展望 2025年电影市场动画电影表现亮眼，真人电影偏软，头部影片票房虹吸效应加剧。2026年春节档仅定档三部影片，市场支撑力有限，整体预期不乐观。数字媒体部分未详细讨论。 06:31视频行业动态与未来趋势分析 12月长视频平台剧集播放量回升，综艺播放量下滑，爱奇艺和腾讯市占率提升。广电总局11月备案剧集数量创新高，中剧和网络故事片数量明显增加，预示明年多元化内容供给增多。政策利好持续，优质内容驱动用户付费和留存，建议关注跨平台大剧及各平台丰富储备。 09:52 AI慢剧行业趋势与市场分析 AI技术在剧本创作、视频生成等环节的运用，大幅降低了慢剧制作门槛，提升了产能。慢剧契合互联网用户碎片化消费习惯，成为新兴垂类。平台通过流量扶持和IP开发助推行业发展，优质IP价值有望进一步凸显。未来，AI慢剧有望经历数量增长到精品化IP进阶的趋势，推荐关注阅文集团等头部内容方。 13:27 AI应用与商业化趋势及快手推荐 会议分享了AI应用的发展趋势，强调了多模态能力提升和商业化探索，特别推荐了快手，因其在AI模型商业化和技术水平上的全球领先地位，以及稳固的广告电商直播基本盘。 发言总结 发言人2 首先介绍了自己为吴彤，随后转入对影视院线行业的讨论。他提到去年12月含服务费的票房同比增长58%，达到37亿元，预计2025年全年含服务费票房将同比增长22%，达到519亿元。特别强调了《疯狂动物城2》和《阿凡达3》因延长放映期而受益于春节档。他指出，尽管动画电影表现亮眼，但整体观影需求和观众口味升级给电影行业带来了挑战，尤其是对中腰部影片的票房风险。春节期间，三部定档影片的市场支撑力被认为有限，但仍需关注行业内容储备的释放节奏。 接着，他转向数字媒体领域，提到12月长视频平台剧集播放环比回升，寒假期间头部剧集播放窗口期对视频行业有利，而综艺播放环比下滑。他指出爱奇艺和腾讯视频在市占率上有所变化，并提到广电总局备案公示显示中剧和网络故事片的备案数量明显提升，反映了行业对创新内容的鼓励。 最后，他深入讨论了AI在微短剧领域的应用，包括技术进步打破产能瓶颈、满足碎片化消费习惯，以及AI漫剧的商业化潜力和行业发展趋势。他强调AI漫剧的蓬勃发展离不开优质内容IP源泉和技术赋能，并推荐重点为阅文集团，总结了影视和数字媒体行业的近况与趋势。 发言人3 着重强调了在等待投资人提问期间，应继续深化讨论AI应用领域的发展，特别指出AI多模态能力的持续提升，尤其关注AI在视频编辑的可编辑性进步和to c层面上的创新应用。他强调了商业化方面的重要性，包括探索产业链中新的价值创造环节及AI平台和流量厂商的新型变现途径。提到头部厂商如千问和世界豆包的创新动作作为主要观察对象。推荐快手，因其在AI模型和视频模型商业化技术上处于领先地位，且广告电商直播业务稳定增长。最后，他鼓励与会者与中电传媒团队联系，进行更深入的AI应用和产品基本面探讨，并对日月潭会议的参与表示感谢。 发言人1 着重强调了内容营销在游戏行业和泛娱乐用户拓展中的关键作用，并指出今年行业需要特别重视那些具备垂直生态系统和深化用户关系的平台公司。他提到，游戏产业正迎来政策支持下的黄金发展期，以上海市对电竞产业的扶持措施为例，展示了政策利好对行业发展的重要性。同时，他关注到了出海战略的推进，指出了港股心动和朗逸公司值得关注，强调了它们在海外市场用户获取、留存及变现方面的策略，以及火炬之光等产品的生态系统建设。最后，他表达了对与会者的感谢，结束了他的发言。 发言人4 他首先提醒电话端的参会者，如果需要提问，应通过电话进行相应的操作，以确保他们的声音能够被清晰地捕捉和记录。接着，转向网络端的参会者，指导他们如何在直播间的环境中提问，具体方式包括通过文字输入或使用举手功能申请语音提问，这一指导旨在使网络端参会者也能便捷地参与到讨论中，提出自己的疑问。最后，他对所有参会者的积极参与表达了诚挚的感谢，肯定了他们的贡献对于会议讨论的重要性，营造了积极、包容的会议氛围。 要点回顾 在游戏行业方面，今年有哪些重要的发展趋势？ 发言人1：今年游戏行业的重要发展趋势包括内容营销的重要性提升，尤其是对拥有垂直生态和深度用户关系的平台公司的关注增加。同时，在政策层面，上海市首次以自身名义出台了支持电竞产业发展的具体措施，旨在打造产业高地并提供系统性支持。 对于游戏板块的投资策略，应该如何规划？ 发言人1：在游戏板块投资上，建议关注重点公司如心动和朗逸，特别是它们在海外市场用户获取、留存及变现方面的表现，以及其生态建设的推进情况。此外，还应关注政策红利带来的黄金发展期，并持续跟踪有色板块中相关金龙个股的表现。 影视院线市场的情况如何？今年春节档的预期如何？ 发言人2：今年春节档整体定档宣发进度较往年缓慢，受多重因素影响，票房表现可能低于预期，但合家欢观影习惯仍有可能释放票房弹性，形成黑马效应。目前2026年春节档已定档三部影片，数量较少且规格一般，后续可关注行业储备影片的释放节奏。 视频行业现状及未来趋势如何？ 发言人2：视频行业方面，长视频平台剧集播放环比有所回升，头部剧集播放窗口期开启，综艺播放环比下滑。从供给侧看，广电总局11月备案公示显示中剧和网络故事片备案数量明显提升，预示着明年可能有更多的多元化类型题材优质内容供给出现。对于2026年视频行业政策利好观察窗口期，目前政策落地节奏良好，外部竞争趋于平稳，未来优质内容改善将驱动用户付费和留存。 对于开年大剧和储备片单有哪些推荐？ 发言人2：建议关注跨平台上新的联播古装历史大剧《太平年》，爱奇艺平台还有《生命树》、《擒贼记》、《竹芋》和《冬去春来》等；腾讯视频在播的《御赐小仵作2》、《突然的喜欢年少有为》等；芒果、优酷和爱奇艺等地也有丰富储备，如《好好时光》、《江山为聘》、《野狗骨头》、《我的山与海》、《唐宫奇案》和《月灵奇迹》等。 AI慢剧在最近的行情中是如何深度参与的？ 发言人2：AI慢剧在最近的行情中从三个方面深度参与：技术端，AI视频生成技术在2025年的进步打破了产能瓶颈，降低了剧本创作、分镜设计、视频生成配音及后期剪辑等环节的制作门槛，缩短了创作周期和成本；需求端，慢剧符合移动端碎片化消费习惯，与微短剧一样嵌入了用户的文娱消费习惯；产业端，头部平台仍然是漫剧变现的重要通道，且现在已有独立的红果漫剧APP在安卓端上线，有望进一步提升产能。 AI慢剧发展的驱动力有哪些？ 发言人2：AI慢剧的发展驱动力主要有三点：一是AI技术的持续降本增效；二是慢剧与微短剧一样深度契合当前互联网用户的文娱消费习惯；三是头部内容方的IP价值在技术赋能下有望进一步凸显，并结合优质内容IP源泉和平台侧支持，赛道将持续成熟并可能复现短剧行业的精品化趋势。 对于AI应用的关注点有哪些？ 发言人3：关注点包括：1）基础维度上，持续关注AI多模态能力的提升，尤其是在AI视频编辑性能和更多C端玩法上的进展；2）商业化角度，关注产业链上能否出现新的价值创造环节，以及现有ChatBox和流量厂商能否探索出新的变现方式，同时也会关注大厂商如千问、通义千聊等的新玩法和客户层面的动作。 在AI应用方面为何推荐快手？ 发言人3：推荐快手的原因主要有两点：一方面，快手在AI模型和AI视频模型的商业化水平和技术上均处于全球领先地位；另一方面，快手自身的广告电商直播基本盘稳固，增速超过行业水平。因此，在AI视频模型和垂类模型等技术优势以及坚实的基本盘支撑下，快手整体投资价值较高。