全球CPU供需缺口加剧看好国产CPU持续景气东北计算机消

消息称英特尔将Intel 3和Intel 7产能转向服务器，致使消费电子端交付保证率大幅下滑；据多家媒体报道及行业分析机构透露，英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 #供给受限，#2026年CPU持续紧张：全球CPU短缺进入全面爆发阶段，服务器端供需矛盾尤为突出。 全球CPU供需缺口加剧，看好国产CPU持续景气【东北计算机】 消息称英特尔将Intel 3和Intel 7产能转向服务器，致使消费电子端交付保证率大幅下滑；据多家媒体报道及行业分析机构透露，英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 #供给受限，#2026年CPU持续紧张：全球CPU短缺进入全面爆发阶段，服务器端供需矛盾尤为突出。 据悉，英特尔将Intel 3和Intel 7产能向服务器领域倾斜，导致消费电子端CPU交付保证率大幅下滑；AMD则因超大规模数据中心需求激增，2026年服务器CPU已近乎售罄。 受市场供需影响，英特尔与AMD两大x86巨头均计划在今年Q1对服务器处理器调涨10%~15%。 #AI推理需求扩大，#通用服务器补偿性反转：1）AI推理需求旺盛，带动推理服务器头节点需求增长；2）通用服务器进入大面积更新周期；3）此前AI服务器火热而通用服务器遇冷的格局反转，通用服务器市场出现补偿性投资，机构预测这一正向走势有望延续至2027年，2026年（通用）服务器总出货量将增长16%~17%，其中云服务器增长25%。 #巨头架构带来新需求，#应用放量放大供需缺口：1）英伟达Blackwell架构的ARM CPU存在严重瓶颈，新一代Rubin架构将大幅提升CPU核心数与超线程，同时英伟达开放英特尔x86 CPU用于NVL72互联机柜；2）Agent云端沙盒调用量飙升带动云实例业务增长，进一步放大了CPU需求缺口。 我们认为CPU行业拐点已现，国产CPU企业或将在AI新需求下迎来全新增长机会，看好量价齐升。 相关标的：海光信息、禾盛新材、龙芯中科 风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期等。