公司近期在资源获取和项目建设方面取得关键性突破:
- 参股矿权落地:已完成对晟隆矿业49%股权的实缴出资,二坝磷铅锌矿采矿权正在过户。
- 自有矿山建设提速:核心资源阿居洛呷磷矿(290万吨/年采选工程)正有序推进井下与地表建设,400万吨/年的牛牛寨项目正常推进。
- 上游磷矿资源放量,自给率提升有望显著强化成本端优势。
应城合成氨项目进展顺利:
- 70万吨合成氨项目中的150万吨精制盐产线已率先建成并进入试生产阶段。
- 该项目旨在提高氮肥自给率,为现有复合肥业务提供成本护城河,投产后将驱动公司盈利中枢上行。
磷酸铁产能快速扩张及客户拓展:
- 荆州基地5万吨纯铁法磷酸铁产能利用率高,实现满产满销。
- 产品已顺利切入当升蜀道、中创新航、蜂巢能源等头部磷酸铁锂正极材料厂商供应链。
- 宜城基地15万吨磷酸铁项目正稳步推进,该业务有望成为公司重要的业绩增长极。
研究结论:
公司三大成长主线清晰:上游资源放量、应城合成氨项目投产、磷酸铁产能扩张。推荐!