东北电子液冷板块25年业绩前瞻重点推荐博杰股份和中石科技

业绩期来临，优先选择可能超预期的标的。 大部分液冷票兑现在26年，博杰股份：液冷检测设备核心标的#大客户覆盖NV、Google、Meta等。 当前进展：1）谷歌：已交付400余台检测设备，26 年营收预计实现数倍增长；2）META：即将向美国市场发货100余台服务器检测设 【东北电子】液冷板块25年业绩前瞻：重点推荐博杰股份和中石科技——————————— 业绩期来临，优先选择可能超预期的标的。 大部分液冷票兑现在26年，博杰股份：液冷检测设备核心标的#大客户覆盖NV、Google、Meta等。 当前进展：1）谷歌：已交付400余台检测设备，26 年营收预计实现数倍增长；2）META：即将向美国市场发货100余台服务器检测设备，单价超3万美元；3）NV：已拿Vendocode，第一批计划交付1000台设备，单价大几十万。 #盈利预测，预计25年归母净利润1.9亿，yoy+754%（去年归母净利润2225万）。 26年保守预计4.5亿利润，40x，第一步看到180亿。 中石科技：布局服务器和光模块散热 #苹果石墨卷材和模切核心供应商，主业维持高增长，主要来自模切份额的持续提升和新料号的导入。 收购子公司中石迅冷，布局服务器液冷和光模块散热业务。 #目前海内外客户均在送样中。 #盈利预测，预计25年归母净利润3.5亿，yoy+174%（每次业绩都超预期）。 26年预计5亿利润，40x，第一步看到200亿。