观、贸易和地缘政治形势瞬息万变，地缘经济环境持续变迁。在此背景之下，如何构建长期稳健的投资组合，是投资者正面临的挑战。亚洲正从“世界工厂”转变为颠覆性技术枢纽，得益于强大的半导体供应链、飙升的人工智能需求、积极的政府支持，以及深厚的科技人才储备。中国提出的人工智能目标是到2035年全面步入“智能经济和智能社会”，实现人工智能普及率超过90%。本行预计工业自动化、机器人和人形机器人技术将在北亚加速发展，而东南亚则将在未来几年内深度融入半导体供应链和数据中心开发。
本行坚信，利用“投资组合全盘布局策略”，搭配本行的稳健资产配置方法论，就能构建稳健的投资组合。今年是新加坡银行首席投资办公室(CIO)全球咨询委员会(GAC)成立第二年，在首份超级趋势报告中本行强调的结构性变革正在全球地缘经济舞台上逐一发生，如今我们也将汇聚众智，深入探讨分析这些变革。
未来五年内，以下五大主题（分别对应东方哲学中的五大元素）将相辅相成，指导本行在资本配置、风险管理和挖掘增长机遇等方面的战略决策：
i.全球新秩序：世界格局更迭
ii.整体投资组合韧性
iii.人工智能量子飞跃
iv.亚洲优势
v.生活、娱乐、热爱
全球新秩序：世界格局更迭
多极化的新世界正在从美国主导的旧有自由市场、自由贸易和全球化秩序中浮现，并很可能在未来五年内持续演变。美国不愿或无力继续充当“负责兜底的全球领袖”，这使得全球更易受到冲击。各国正在重新审视联盟、与地缘政治对手达成交易，或改变长期立场，以此试图保障自身利益。新秩序正在重塑投资前景，预计未来五至十年内，全球将面临通胀高企、利率走高、美元走软、金价屡创新高以及避险资产需求增加的环境。
整体投资组合韧性：
通过稳健多元化投资，构建持久回报
本行预计，2026年有望选出更加鸽派的美联储新任主席、白宫政策反复无常、美国关税不断波动、通胀顽固，加上地缘政治持续紧张，将使美元在未来五年内继续走软，同时确保对黄金、新加坡元和瑞士法郎等避险资产的需求在未来五到十年内保持强劲。
布局黄金、优质现金流、收益增强型工具及另类投资，有助于多元化有效应对宏观及市场驱动因素结构性变化。
人工智能量子飞跃
人工智能正在推动计算与基础设施投资领域的代际变革。对人工智能的投资规模十分庞大：预计到2030年，企业在全球数据中心基础设施领域的投资总额将接7万亿美元，这一规模堪比日本与德国两国的GDP之和。本行估算，2025年上半年，美国人工智能相关投资对本国GDP增长的贡献度，已与居民消费总支出的贡献度持平。当前人工智能领域的投资热度，正逐步接近20世纪90年代末至21世纪初互联网泡沫时期的水平。
亚洲优势
亚洲已从“世界工厂”转型为发展尖端技术的核心地区。其竞争优势体现在多个方面：占据主导地位的半导体供应链、激增的人工智能需求、政府层面的积极扶持，以及深厚的科学、技术、工程与数学人才储备。中国的人工智能战略最早可追溯至2017年7月20日，国务院当时便明确将人工智能列为科技与经济发展的核心领域。当前，推动人工智能与中国经济深度融合的战略导向热度不减。
亚洲正逐渐在可持续发展与科技领域占据领先地位：中国是全球清洁技术制造领域的佼佼者；日本发行了全球首只主权气候转型债券；新加坡则在稳步推进其《2030年绿色发展规划》。
生活、娱乐、热爱
人口预期寿命延长与人口增速放缓，正给全球诸多国家带来人口结构困境。出于就业、教育、生活方式及气候机遇等因素的移民活动，正在重塑各国人口结构。消费模式转变将利好医疗保健、营养、旅游休闲和包括保险在内的财富管理行业。应对劳动力萎缩的解决方案包括推出适当的人力资本战略，以及发展机器人技术和人工智能。
移民现象正日趋普遍。跨境人口流动日渐频繁，2024年国际间移民人数较1990年几乎翻番，达到约3.04亿人，占全球总人口的3.7%。移民活动仍以区域内流动为主。气候变化预计将成为推动大规模人口迁移的长期因素。《世界银行最新风潮报告》预测，到2050年，可能有多达2.16亿人因气候风险而流离失所。
