DBJX人形机器人200e恒辉安防的5大预期差20260118

为什么看200e：主业30e，皮肤衣30e，皮肤裤30e，腱绳50e，皮肤手套60e，合计200e；#200e只是恒辉未来市值的下限，加上传感器产品上限看300e+。 市场预期差①Optimus穿不穿衣服？ 答案是肯定的，此前包覆岗位招聘&周五马斯克推文相继验证。 市 【DBJX|人形机器人】200e恒辉安防的5大预期差20260118 为什么看200e：主业30e，皮肤衣30e，皮肤裤30e，腱绳50e，皮肤手套60e，合计200e；#200e只是恒辉未来市值的下限，加上传感器产品上限看300e+。 市场预期差①Optimus穿不穿衣服？ 答案是肯定的，此前包覆岗位招聘&周五马斯克推文相继验证。 市场预期差②皮肤衣壁垒高不高？ 很高，核心壁垒在于TPE注塑。 市场预期差③腱绳能不能用？ 答案是肯定的，公司腱绳已经直接对接T客户、客户评价极高，蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 市场预期差④皮肤手套进展&价值量？ 进度远超预期，后续将带着两款皮肤手套产品直接去北美；未来价值量比皮肤衣更大，本身是耗材概念 市场预期差⑤传感器如何规划？ 一方面公司内部另一方面和外部传感器公司合作，同时不排除通过收购来补足公司传感器能力。 我们的观点：主升浪将至，#珍惜80e+的恒辉。 目前皮肤衣关注度逐渐提升，手套&腱绳关注度几乎没有，传感器预期为0，巨大预期差下周五的大涨只是开始~