计算机行业周报：太空光伏能源迎来拐点时刻

太空光伏能源迎来拐点时刻

光伏成为太空能源唯一解决方案

• 太空环境不适合化石能源和核能，光伏技术具备持续性、稳定性和轻量化的核心优势，完美适配太空极端环境下的能源需求。
• 太空光伏发电效率远超地面，采用砷化镓组件转换效率已突破30%。
• 太空光伏增量市场到来，核心来源于“卫星数量激增”与“单星功率扩容”，2025年全球航天器发射数量已超过4300颗，近十年复合增速达34%。
• 卫星功率需求随性能升级持续提升，星链卫星太阳翼面积持续扩容，V2.0版本突破250平方米。
• 太阳能光伏是太空算力数据中心的唯一主能源与系统级成本拐点，高日照效率与近乎零边际电价让轨道数据中心十年总成本较地面下降一个数量级（约820万美元vs1.67亿美元）。

太空算力强依赖太空光伏发电

• 从天数地算到天地一体协同计算，卫星具备在轨处理能力，相当于用计算换带宽。
• 发射成本断崖式下跌为太空算力组网提供了经济可行性，未来全复用型星舰的设计运载能力可以超过150吨。
• 国内太空算力迎来DeepSeek式爆发，北京“辰光一号”、之江实验室“三体计算星座”以及国星宇航的“星算计划”等已启动技术验证。
• 太空算力建设节奏将反向拉动太空光伏装机与产业链，形成“算力—能源”强耦合的指数级扩张路径。

投资建议

• 受益标的：钧达股份、迈为股份、宇晶股份、东方日升、捷佳伟创、高测股份、奥特维、乾照光电、上海港湾。