计算机行业事件点评：2026：具身智能与机器人关键一年

2026：具身智能与机器人关键一年 glmszqdatemark2026年01月18日 分析师：郭新宇执业证书：S0590525110034邮箱：guoxinyu@glms.com.cn 分析师：吕伟执业证书：S0590525110033邮箱：lvwei_yj@glms.com.cn 推荐 维持评级 事件：2026年1月15日，星动纪元与顺丰科技正式签约，达成深度合作。双方将聚焦快递、仓储等物流场景，联合开展具身智能机器人技术方案的研发与应用推广。 推动机器人走向物流领域，具身智能落地进度逐步加快。针对物流行业现存的人力短缺、自动化设备柔性不足等痛点，合作双方将采用“联合开发、落地推广”的模式，推动具身智能机器人在顺丰供应链业务中规模化落地，持续挖掘其在仓储、快递中转等环节的应用场景。星动纪元凭借自研端到端VLA具身模型ERA-42，以及全尺寸双足人形机器人星动L7、半身模块M7，已推出覆盖“分拣-扫码-供件”全流程的具身智能仓储物流解决方案。该方案可与客户物流系统深度协同，星动L7/M7能根据场景需求自适应操作，灵活应对多规格、动态化的作业需求。 科技巨头发力物理AI，具身智能长期潜力不断提升。1）算力巨头发力物理AI，推出人形机器人等模型：CES2026大会上，黄仁勋表示，在应用与落地层面，这些能力被直接引入自动驾驶和机器人等物理AI场景。Alpamayo驱动的自动驾驶体系以及GR00T与Jetson的机器人生态，都在通过云厂商和企业级平台合作，推动规模化部署。 相关研究 1．计算机行业事件点评：迎接AI+金融机遇-2026/01/142．计算机行业事件点评：重视“AI+数据”重要机遇-2026/01/133．计算机行业事件点评：CPU：下一个存储的机会-2026/01/124．计算机行业周报20260110：全球大模型决战AI编程之巅-2026/01/105．计算机行业周报20260104：Meta收购Manus与AI应用出海-2026/01/04 黄仁勋在CES上表示，物理AI的“ChatGPT时刻”快要来了，但面对的挑战也很多，因此英伟达推出了开源的物理AI世界基础模型Cosmos，已经用海量视频、真实驾驶与机器人数据，以及3D模拟做过预训练。它能理解世界是怎么运行的，可以把语言、图像、3D和动作联系起来，实现的物理AI技能包括生成内容、做推理、预测轨迹等，可以依据3D场景生成逼真的视频，根据驾驶数据生成符合物理规律的运动，还能从模拟器、多摄像头画面或文字描述生成全景视频，罕见场景也能还原出来。在人形机器人领域，英伟达发布了视觉语言动作（VLA）模型Nvidia Isaac GR00T N1.6，利用Cosmos的推理能力实现了对人形机器人的全身精准控制。在开发工具方面，英伟达与Hugging Face达成深度合作，将GR00T和开源仿真框架Isaac Lab-Arena整合进LeRobot库中。同时，HuggingFace的Reachy 2人形机器人现已能与英伟达JetsonThor硬件无缝协作，简化从模拟训练到实体部署的工作流。 2）特斯拉机器人领域不断取得进展，机器人“上天”与具身智能发展有望实现长期共振。根据财联社报道，马斯克曾表示，Optimus V3将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产。根据环球Tech官方公众号，据《独立报》报道，埃隆·马斯克声称，特斯拉的Optimus人形机器人将在短短三年内超越世界上最好的人类外科医生。马斯克表示，“目前优秀外科医生短缺，成为一名好医生需要很长时间的学习，而且即便如此，知识也在不断发展。”同时他还表示，擎天柱大规模应用所需的时间或将为三年左右。 2026年的火星任务不会载人，但有望搭载特斯拉的Optimus机器人。SpaceX表示这些机器人将用于测试火星运输和着陆的关键技术，为后续任务铺平道路。到了2028年，当轨道条件再次适宜时，SpaceX计划发射多达20艘Starship火箭，携带更大载荷，为首次人类火星飞行提供基础设施和设备支持。后续每隔两 年推进发射任务，至2033年预计有多达500艘Starship火箭着陆火星。 投资建议：科技巨头发力物理AI，具身智能发展有望不断加速，具身智能大脑、世界模型有望成为发展的重点。建议重点关注斯菱股份、品茗科技、科大讯飞、中科创达、萤石网络、安联锐视、软通动力、虹软科技、中科信息、汉王科技等企业。 风险提示：技术路线变革具有不确定性；行业竞争加剧。 分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的利益。 免责声明 本报告由国联民生证券股份有限公司或其关联机构制作。国联民生证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告的分销依据不同国家、地区的法律、法规和监管要求由国联民生证券于该国家或地区的具有相关合法合规经营资质的子公司/经营机构完成。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由国联证券国际金融有限公司在香港地区发行。国联证券国际金融有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见（4号牌照）的牌照，接受香港证监会监管，负责本报告于中国香港地区的发行与分销。 本报告仅供本公司授权之机构及个人使用，本公司不会因任何人收到本报告而视其为客户。本报告仅为参考之用，并不构成对任何人的操作建议或任何保证，不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。本报告所包含的观点及建议并未考虑获取本报告的机构及个人的具体投资目的、财务状况、特殊状况、目标或需要，客户应当充分考虑自身特定状况，进行独立评估，并应同时考量自身的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代自身的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任。 本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，且预测方法及结果存在一定程度局限性。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。 在法律允许的情况下，本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或正在争取提供投资银行、财务顾问、咨询服务等相关服务，本公司的员工可能担任本报告所提及的公司的董事；本公司自营部门及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。客户应充分考虑可能存在的利益冲突，勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据。 若本公司以外的金融机构发送本报告，则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息。本报告不构成本公司向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议。本公司不会因任何机构或个人从其他机构获得本报告而将其视为本公司客户。提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告，慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 本报告的版权仅归本公司所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式、任何目的进行翻版、转载、公开传播、篡改或引用，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为本公司的商标、服务标识及标记。本公司版权所有并保留一切权利。 上海上海市虹口区杨树浦路188号星立方大厦B座7层 无锡江苏省无锡市金融一街8号国联金融大厦8楼 北京北京市西城区丰盛胡同20号丰铭国际大厦B座5F 深圳深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场1座10层01室