长江电子华正新材重申推荐30低于预期

【长江电子】华正新材重申推荐3.0：低于预期？并不存在1、昨日市场反馈四季度扣非环比增速低于预期，实际是年末计提和奖金影响，预估在2500W，经营性利润四季度4-5千万，环比增长三倍；2、铜价不断刷新高点，CCL将持续顺价，26Q1我们预计单季度利润6千万以上；3、维持目标市值 80 亿（传统业务年化 2.5-3e，国产算力 1e，25-35 倍） 【长江电子】华正新材重申推荐3.0：低于预期？并不存在1、昨日市场反馈四季度扣非环比增速低于预期，实际是年末计提和奖金影响，预估在2500W，经营性利润四季度4-5千万，环比增长三倍；2、铜价不断刷新高点，CCL将持续顺价，26Q1我们预计单季度利润6千万以上；