荣旗科技Meta眼镜组装设备订单大增比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一

荣旗科技：Meta眼镜组装设备订单大增，比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一

1. 3C业务：绑定三巨头，Meta订单利润爆发

• Meta眼镜设备订单大增：公司为Meta AI眼镜产线提供核心组装设备，深度参与产线建设，供应商中占据主要地位。2026年订单3亿，收入2亿，贡献翻倍利润增量。
• 深度绑定核心客户：与苹果、亚马逊等核心客户深度绑定，在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。

2. 固态电池：构建三位一体布局，多项技术国际国内首创

• 等静压设备：参股四川力能，掌握1200MPa超高压核心技术，国内最早实现温等静压设备国产替代，宁德时代份额最高，比亚迪招标在即，有望份额第一。
• 正负极材料：正极为改良版三元材料，兼顾能量密度与稳定性；负极为全球首创硅锡复合负极，解决硅基材料体积膨胀痛点，充放电循环达2000次，能量密度优于现有电池1/3，已与亿纬锂能等企业接洽。
• 检测设备：联合中科院团队研发失效性分析检测设备，填补行业空白，已进入头部电池厂验证阶段。

买入评级

• 固态电池设备需求：基于未来固态电池1GWh产能对应5000万价值量，预计2027年等静压设备需求约40亿元，中长期接近千亿级水平。
• 估值提升潜力：参考A股纳科诺尔切入固态电池设备领域后十倍涨幅，荣旗科技2025年10月参股力能，未来业绩与估值提升潜力巨大，首看200亿，买入评级。