力勤资源强烈推荐短中长不买更待何时当下便宜未来有成长

#【当下便宜，未来有成长】便宜还有成长：2025年27亿左右，今年估计在48-50亿左右利润（1.5万镍价计算），明年只有7倍左右估值；印尼RKEF项目成本控制、放量都将超预期。 后续的增长可能来自于废渣的处理，估计能够再新增5亿美元净利润。 #【中期有催化】向上游：大概率半年时间会有矿端落地项目，不在印尼。 同 力勤资源强烈推荐：短中长，不买更待何时， #【当下便宜，未来有成长】便宜还有成长：2025年27亿左右，今年估计在48-50亿左右利润（1.5万镍价计算），明年只有7倍左右估值；印尼RKEF项目成本控制、放量都将超预期。 后续的增长可能来自于废渣的处理，估计能够再新增5亿美元净利润。 #【中期有催化】向上游：大概率半年时间会有矿端落地项目，不在印尼。 同时计划回A后干铜和黄金，并且非洲已经有铜项目落地。 #【短期有弹性】钴的弹性还很大：权益0.82万吨，如果涨10万，税前盈利增厚8亿。 #【未来有估值提升】年中肯定可以可以入通：当下成交量正逐渐放大，入通很快了。 并且也计划回A。 估值即将迎来重估。 #悄悄的变化：印尼对镍、锡的行业影响巨大，#印尼占镍供给的65%、锡的17-18%左右，拥有巨大的行业定价权，而且这个定价权在930雅加达游行后显得尤为迫切，我们认为从印尼政府一系列行动来看，印尼正逐渐学习其他大国对资源的掌控力，加大对行业影响。 #中长期配置的标的。 如果需要小的，可以买#新疆新鑫矿业，国产镍实现自主可控，除了金川外的唯一的镍矿，同时他还有战略金属铜和萤石资产，目标150亿。