昨天村里面踩刹车后今天市场立刻回调

市场回调与政策利好

• 昨日市场受政策踩刹车影响出现回调，两市3000多家公司下跌，中位数下跌0.37%，成交额2.94万亿。商业航天板块受挫严重，30余公司跌停。
• 村里面推动慢牛行情，类比2008年美国股市先涨后涨房价。盘后央行释放降准降息空间利好，预计房贷利率将降至“2字头”，吸引50万亿定期存款转向股市。

投资方向建议

• 降息利好整体市场估值，建议关注合理估值、景气度高的白马股，警惕题材股和游资股炒作。

一季报行情与行业机会

• 一季报密集披露期来临，业绩预告披露规则：净利润同比±50%以上或扭亏/亏损需披露。业绩向好行业包括算力（光模块）、涨价商品（有色、化工）、传媒游戏、面板、CXO、工程机械等。

其他重要信息

• 原油大跌近4%因特朗普暗示暂缓对伊朗军事行动，但需关注库存与产油国博弈。
• 台积电资本开支超预期达520-560亿美元，2025年毛利率59%、净利率45%，盈利541亿美元，估值降至32倍PE。
• 大摩看好中国创新药，预计2030年成为FDA新药重要来源，但2040年目标时间较远。
• 洛阳钼业年报超预期，2025年盈利预期200-208亿（同比增长47.8%-53.71%）。
• 昆仑万维提前披露亏损公告（预期亏损约4亿），AI应用题材利欧股份突然停牌，或因指数位置偏高或监管对AI题材态度谨慎。