贵金属日报：中东局势持续恶化 贵金属延续强势

市场分析

美联储褐皮书显示，多数辖区经济活动呈小幅至温和增长，消费者支出因假日购物季实现小幅至温和增长。地缘方面，美国敦促公民离开伊朗，并撤出部分人员，伊朗则表示处于最高战备状态。

期货行情与成交量

• 沪金主力合约：开于1028.82元/克，收于1040.62元/克，变动1.31%；成交量41087手，持仓量129725手。夜盘开于1041.00元/克，收于1039.72元/克，下跌0.09%。
• 沪银主力合约：开于21431.00元/千克，收于22763.00元/千克，变动8.37%；成交量1276402手，持仓量344654手。夜盘开于23488元/千克，收于23270元/千克，上涨2.23%。

美债收益率与利差监控

• 美国10年期国债利率：收于4.126%，变动-4.9BP。
• 10年期与2年期利差：0.623%，变动-2.4BP。

上期所金银持仓与成交量变化情况

• Au2602合约：多头减少6569手，空头减少297手；成交量401839手，变动8.37%。
• Ag2604合约：多头增加4556手，空头减少411手；成交量2724888手，变动14.36%。

贵金属ETF持仓跟踪

• 黄金ETF持仓：1,074.23吨，持平。
• 白银ETF持仓：16,321吨，减少27吨。

贵金属套利跟踪

• 期现价差：黄金溢价-2.57元/克，白银溢价-880.39元/千克。
• 金银比价：上期所约45.72，变动-6.52%；外盘约53.40，变动-2.14%。

基本面

• 上金所黄金成交量：66216千克，变动14.16%。
• 上金所白银成交量：812282千克，变动15.99%。
• 黄金交收量：11872千克。
• 白银交收量：450千克。

策略

• 黄金：预计震荡偏强，Au2602合约震荡区间1020元/克-1050元/克。
• 白银：价格预计维持震荡偏强，Ag2604合约震荡区间22800元/千克-24000元/千克。
• 套利：逢高做空金银比价期权，暂缓。
• 风险：海外流动性风险，投机头寸持续离场。