新年行情如何把握20260112

2026年01月13日13:41 关键词 地缘政治美元汇率市场情绪委内瑞拉石油欧元美国特朗普全球市场资产走势国际信用军事行动金融市场去美元化AI投资降息就业市场通胀美国经济 全文摘要 2026年初，全球市场因地缘政治黑天鹅事件遭受冲击，特别是美国对委内瑞拉的突袭，引发资产走势的非线性变化。分析指出，美元和欧元等主要货币汇率变动受地缘政治、经济基本面及政策导向多重影响。短期内，美元因美国经济数据超预期而升值，但长期看或面临去美元化趋势。 新年行情如何把握-20260112_导读 2026年01月13日13:41 关键词 地缘政治美元汇率市场情绪委内瑞拉石油欧元美国特朗普全球市场资产走势国际信用军事行动金融市场去美元化AI投资降息就业市场通胀美国经济 全文摘要 2026年初，全球市场因地缘政治黑天鹅事件遭受冲击，特别是美国对委内瑞拉的突袭，引发资产走势的非线性变化。分析指出，美元和欧元等主要货币汇率变动受地缘政治、经济基本面及政策导向多重影响。短期内，美元因美国经济数据超预期而升值，但长期看或面临去美元化趋势。欧元受压，人民币则相对稳定。经济基本面、政策调整对汇率有直接影响，地缘政治冲突加剧市场波动。未来，人民币升值有望放大港股盈利，但需谨慎，市场分析仅供参考，不构成投资建议。 章节速览 00:00 2026年初地缘政治波动对全球外汇市场的影响 2026年初，地缘政治事件特别是特朗普政府对委内瑞拉的突袭，打破了市场对年初行情的常规预判，导致全球市场出现反直觉走势。外汇市场中，美元角色重塑，欧元承压，人民币相对坚挺。美国ISM非制造业指数和失业率超预期，打击了市场降息预期，支撑美元指数上涨。日本因政策调整，日元承压。人民币受结汇力量影响，汇率保持稳定。地缘政治、主要经济体基本面演变及政策导向调整成为市场关注焦点。 02:29美国地缘政治行动对全球市场的影响分析 对话讨论了美国在委内瑞拉和北极地区的行动对全球市场的影响。短期来看，军事行动迅速收尾，未引发长期冲突，降低了油价。特朗普对委内瑞拉石油的掌控计划，可能增加全球石油供给，对油价构成下行压力。地缘政治紧张局势推动美元上涨，但中长期美元面临信用风险和全球去美元化趋势，可能对欧元区贸易条件改善产生影响。市场情绪多维度重构，美股刷新历史记录，能源和军工板块受关注。 07:32澳元、加元与欧元汇率分析及预测 讨论了澳元因资金属性而表现较强，加元因油价下跌表现偏弱，欧元则受地缘政治风险影响。短期看，欧元对美元可能偏向下跌，200日均线附近（1.157-1.16）被视为关键支撑区间。同时提及了基本面分析的重要性。 08:22美国经济数据与汇率走势影响分析 近期美国经济数据显示经济放缓但未失速，就业市场温和降温，薪资增长但工时减少，通胀预期和消费者信心略超预期，市场反应平淡。美元利率和空头提前减仓，市场对FOMC降息定价调整，预计美联储本月不会连续降息，全年可能降两次。特朗普政府采取措施缓解高利率对房地产市场压力。美国国会预算办公室预测今年GDP增速回升至2.2%，通胀率2.7%，失业率4.6%。欧洲情况未详细说明。 14:33欧元与日元汇率走势分析 对话深入探讨了欧元和日元的汇率走势，重点分析了欧元受经济数据疲软、美国经济韧性、地缘政治冲突及降息预期变化影响而表现疲软。同时，提到了日元的汇率情况，但未详细展开。整体分析基于经济数据、市场预期及地缘政治因素，预测短期内欧元将维持弱势，而日元走势需结合人民币及市场风险偏好综合判断。 16:56日元贬值：政治与薪资博弈下的经济解读 讨论了日本政治动态与薪资博弈对日元汇率的影响。政治方面，高市领导的政府支持率上升，市场解读为利好日本经济和股市，但外汇市场认为政策对日元有贬值压力，导致日元一度突破158关口。薪资博弈方面，日本新年假期后国债先补贴再震荡，需留意中长期风险。 19:09日本薪资增长与通胀速度关系分析 日本劳资双方积极提升薪资，但物价涨幅过高导致实际工资负增长。未来实际工资能否转正，关键在于薪资增长是否能超越通胀速度。国内经济政策释放资金信号，奠定人民币汇率稳定升值基础。 20:15人民币升值与宏观经济政策及港股关系分析 对话探讨了宏观经济视角下，政策协同作用对生产需求的影响，指出人民币相对非美货币的升值可能源于结汇需求稳定及货币当局的维稳措施。近期人民币汇率未见明显拉升，同时分析了人民币与港股间的潜在关联性。 21:35人民币升值与港股走势背离分析 讨论了人民币升值与港股走势的背离现象，分析了港股权重板块业绩偏弱及人民币汇率指数调整对市场的影响，指出美元指数对人民币影响系数下降，两者相关性减弱。分享了外汇市场情况，提及人民币市场信息报告获取方式，强调内容仅供参考，不构成投资建议。 发言总结 发言人1 南华研究院的周静在一周外汇前瞻中提到，2026年全球市场因地缘政治波动显著，尤其是克朗普政府对委内瑞拉的突袭导致市场走势出乎意料。美元和欧元地位有所重塑，人民币表现相对坚挺，体现出主要货币间的明显分化。周静深入分析了地缘政治因素、主要经济体的基本面及政策导向对汇率的综合影响，特别强调开年时地缘政治的核心变量如何影响市场情绪和国际定价。对美国、欧元区、日本及中国的经济情况进行详细探讨，并讨论了市场对美联储政策预期的变化，以及日元、人民币等货币的动态走势，尤其关注了人民币与港股关系的变化。周静总结指出，投资者需密切关注美元指数、政策调控及贸易数据等关键因素，以理解其对汇率走势的影响。 问答回顾 未知发言人问：2026年开年市场行情的主要影响因素是什么？ 发言人1答：2026年开年，全球市场受到地缘政治黑天鹅事件的不断搅动，特别是克朗普政府突袭委内瑞拉这一非常规操作，打破了年初市场常规预判，导致各类资产走势出现反直觉情况。 发言人1问：目前外汇市场的主要关注点有哪些？ 答：当前外汇市场的主要关注点在于美元角色的重塑以及主要货币如欧元、人民币等的分化走势。 未知发言人问：上周外汇指数的表现如何？ 未知发言人答：上周原指数整体呈现上涨状态，其中美元指数因美国ISM非制造业指数和失业率超预期而得到支撑，人民币汇率则相对坚挺，整体偏稳。 发言人1问：地缘政治对汇率的影响体现在哪些方面？ 未知发言人答：地缘政治破局重塑了市场情绪，尤其是美国在委内瑞拉采取军事行动后，虽然短期避险情绪升温推高金价，但长期来看，市场回归冷静，美元因特朗普政府干预委内瑞拉石油问题而走强，同时担忧欧洲安全框架分化，间接推动了美元指数上升。 发言人1问：对于欧元的影响，您怎么看？ 发言人1答：欧元受到地缘政治影响程度较大，短期偏向看跌，关键支撑位在1.157至1.16区间。同时，若美国推动委内瑞拉石油行业恢复，将有利于欧元区贸易条件改善和欧元长期走强。 未知发言人问：基本面因素如何影响各大经济体及汇率走势？ 未知发言人答：基本面是决定汇率走势最基础的根本因素，后续需要关注各大经济体的基本面演变情况及其对全球经济形势的影响。 发言人1问：近期美国经济数据是否显示出经济失速？ 发言人1答：美国近期的经济数据表明经济确实在放缓，但并未达到失速的程度。 发言人1问：就业市场的情况如何？ 发言人1答：美国就业市场整体呈现下行趋势，12月非农就业数据虽有波动，但整体表现相对稳定，并未出现极端下滑情况。 未知发言人问：12月非农就业数据的具体表现是什么？ 发言人1答：12月非农就业新增5.0万，不及预期，并且全职岗位有所下降，而薪资端则横盘整理，同时10月至12月期间数据下修7.6万，三个月累计下降2.2253000，失业率保持稳定在4.4%。 发言人1问：市场对美联储降息预期有何反应？ 未知发言人答：市场对FOMC降息的定价有所调整，预计本月美联储不会进行连续第二次降息操作，数据公布后市场反应平淡。 未知发言人问：目前市场对于美联储政策预期及汇率走势的影响因素有哪些？ 发言人1答：目前市场预期美联储可能会暂停进一步降息，美国制造业和服务业分化明显，消费端情绪回暖，通胀预期相对平稳，这些因素影响了市场对美联储政策预期及汇率走势的判断。 发言人1问：欧洲经济状况如何，特别是欧元走势？ 发言人1答：欧元区经济数据偏弱，受到地缘风险偏好影响，以及欧元区PMI回落，整体通胀压力缓解但服务类通胀顽固。市场预期欧洲央行可能结束降息周期，欧元对美元汇率走低，短期欧元走势疲软。 未知发言人问：日元的当前核心动态是什么？ 未知发言人答：日元的核心动态涉及政治因素和薪资水平的博弈，这两个方面将在影响日元走势中发挥关键作用。 未知发言人问：在当前形势下，日元表现如何，反映出日本经济受到了什么影响？ 发言人1答：在当前的博弈之下，日元呈现出疲软走势，美元对日元的汇率上升，显示日本面临较大压力。特别是在日本新年假期后，国债市场出现补贴和震荡的情况，市场解读为日本政治动向利好日本经济和股市，但同时也导致外汇市场将此政策视为对日元贬值压力的因素。 发言人1问：高市方近期有哪些重大政策变动及其对市场的影响是什么？ 发言人1答：高市方计划在本月23号解散中医院，并在二月上中旬举行大选。这一消息被市场解读为可能提振日本经济和股市，从而推动相关指数有所涨幅，但外汇市场则关注到这可能导致日元贬值的压力。 未知发言人问：日本提升工资的联合行动现状如何？未来实际工资能否由负转正的关键因素是什么？ 未知发言人答：日本提升工资的联合行动正在强化，劳资双方均有涨价意愿。然而，由于物价涨幅较高，导致企业利润仍为负增长。未来实际工资能否转正的关键在于薪资增长能否超越日本自身的通胀速度。 发言人1问：近期人民币汇率稳定升值的原因有哪些？与非美货币相比，人民币有何独特之处？ 发言人1答：近期国内经济数据和政策面释放出稳汇率和升值信号，加上宏观经济中生产强于需求的变化，以及政策层面的协同发力，共同支撑了人民币汇率稳定升值。相比其他非美货币，人民币升值可能还受到结汇需求稳定、季节性规律及货币当局维稳作用的影响。 发言人1问：人民币与港股之间的关系是什么？近期为何人民币升值而港股走跌？ 发言人1答：人民币与港股之间存在正相关关系，主要受港股盈利、资产重估效应及资金回流等因素影响。近期人民币快速升值与港股下跌背离的现象，主要是因为港股中某些板块业绩偏弱，且人民币升值对港股盈利的影响有限。此外，每年年底进行的人民币汇率指数调整也会对人民币产生影响，例如今年权重货币篮子集中度下滑，美元指数对人民币中间价的影响系数下降，这些因素共同作用下导致了当前的汇率走势。