财经要闻
- 国务院常务会议召开，讨论促进居民消费的政策，包括优化服务业经营主体贷款和个人消费贷款贴息政策。
- 我国向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗来自无线电创新院，显示卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。
- 存储涨价压力已传导至消费电子领域，智能手机、笔记本电脑等核心品类开启调价模式，PC端头部厂商的涨价动作尤为明显。
宏观策略
- 市场分析：传媒软件、航天船舶、电网资源、金融有色行业领涨A股，整体呈现震荡上行态势。
- 月度策略：继续关注科技成长及高股息“哑铃”策略，建议关注科技（如电气设备、半导体）、资源品及高股息板块。
行业公司
- 行业月报：
- 生猪价格环比跳涨，白酒供给持续收缩。
- 游戏行业稳步增长，动漫电影引领票房增长。
- 人形机器人标委会在北京成立，功能金刚石迎来首个团体标准聚焦热沉应用。
- 人形机器人有望成为美国科技战略主线，建议持续关注人形机器人、AIDC配套设备。
- 全球市值最大的电力上市公司与谷歌开展AI合作。
- 硅片、电池报价大幅提高，关注细分行业龙头。
- 畜禽价格止跌企稳，宠物食品出口量同比增长。
- 券商板块2025年11月回顾及12月前瞻。
- 行业分析报告：
- 动画电影：从“边缘品类”到“半壁江山”，2025年动画电影票房占比近50%，国产动画影片影响力提升。
- L3级自动驾驶准入落地，商业化加速，汽车行业维持良好增长，新能源汽车渗透率环比提升。
重点数据更新
行业投资评级
- 强于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上。
- 同步大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅－10％至10％之间。
- 弱于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10％以上。
公司投资评级
- 买入：未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上。
- 增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅5％至15％。
- 谨慎增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－10％至5％。
- 减持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－15％至－10％。
- 卖出：未来6个月内公司相对沪深300跌幅15％以上。
