AI周观察：数据软件行业积极并购，谷歌邮件集成Gemini

摘要

• 本周受节假日因素影响，聊天助手类应用活跃度普遍回落，其中Kimi降幅显著。行业动态方面，微软收购Osmos优化Fabric平台数据流程，Snowflake以10亿美元收购Observe布局AI可观测性，谷歌Gmail集成Gemini3模型重塑邮件体验，阿里高德发布世界模型FantasyWorld并落地低成本3D街景生成功能。
• 2025年11月，中国智能手机销量约2600万台，同比上升10%，苹果、小米、华为、荣耀、OPPO份额分别为23%、15%、14%、13%、12%。苹果iPhone 17 Pro Max销量第一，iPhone 17、iPhone 17 Pro排名第二、第三。11月PC市场台式机销量约152万台，同比上升7%；笔电销量约195万台，同比上升4%。
• 风险提示：芯片制程发展与良率不及预期、中美科技领域政策恶化、智能手机销量不及预期。

海外市场行情回顾

• 受假日影响，多数AI应用活跃度下降，kimi降幅较大。微软收购Osmos优化Fabric平台数据流程，谷歌将Gemini3集成至Gmail，提供AI功能。Snowflake以10亿美元收购Observe布局AI可观测性。阿里高德发布世界模型FantasyWorld，夺得WorldScore综合第一，并落地低成本3D街景生成功能。

消费电子动态

• 11月中国智能手机销量约2600万台，同比上升10%。苹果、小米、华为、荣耀、OPPO份额分别为23%、15%、14%、13%、12%。iPhone 17 Pro Max销量第一，iPhone 17、iPhone 17 Pro排名第二、第三。
• 11月PC市场台式机销量约152万台，同比上升7%；笔电销量约195万台，同比上升4%。