南昌三瑞智能科技股份有限公司招股说明书(注册稿)

南昌三瑞智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家领先的无人机与机器人动力系统制造商，主营业务为无人机电动动力系统及机器人动力系统的研发、生产和销售。公司积极布局电动垂直起降飞行器（eVTOL）动力系统产品，并拥有自主品牌CubeMars，专注于机器人关节领域。

公司优势：

• 拥有完善的技术创新体系和持续的研发投入，掌握多项核心技术，产品性能参数涵盖范围广，市场认可度高。
• 产品矩阵丰富，涵盖电机、电子调速器、螺旋桨、一体化动力系统等无人机电动动力系统全品类，以及机器人电机、驱动板、动力模组等机器人动力系统产品。
• 客户基础广泛，销往全球100多个国家和地区，与众多行业领军企业建立了深度合作关系。
• 持续拓展产品下游应用场景，积极布局eVTOL、水下机器人等新兴前沿领域。

公司风险：

• 国际贸易摩擦和地缘政治风险可能对公司境外业务造成不利影响。
• 新技术研发及新产品开发存在风险，若研发投入无法支撑新技术及新产品的成功开发，将削弱公司产品竞争力。
• 经营业绩增长放缓或下滑风险，公司现有产能趋于饱和，且海外收入占比较高，受国际政治经济环境变化影响较大。
• 客户合作稳定性风险，公司前五大客户收入占比提升，若主要客户或其终端客户需求发生变化，将对公司经营业绩产生不利影响。
• 主营业务毛利率下降风险，若未来行业景气度下降、市场竞争加剧、原材料采购价格上涨，公司可能面临毛利率下降的风险。
• 国家产业政策变化的风险，若未来国家相关产业政策发生不利变化，可能对公司的业务发展产生不利影响。

公司未来发展规划：

• 持续拓展产品矩阵、增强产品性能，并坚持培养和引进行业内的优秀人才。
• 抓住当前良好的发展机遇，不断巩固自身在无人机动力系统行业的领先地位。
• 着眼动力系统行业的长期发展，在确保无人机电动动力系统技术保持领先地位的同时，进一步加强机器人动力系统的研发及业务拓展。
• 通过本次A股上市，公司将进一步扩大产能、加强研发实力、提升技术水平，为业务发展提供充足的资金保障。

募集资金使用规划：

• 本次募集资金将全部用于公司主营业务相关项目，包括“无人机及机器人动力系统扩产项目”、“研发中心及总部建设项目”及“信息化升级及智能仓储中心建设项目”。
• 项目建成后，将提高公司核心产品的研发、生产能力，提升公司信息化、智能化水平，增强公司未来可持续发展的综合能力。