市场概况
- 30日转债行业涨跌参半，估值环比抬升。
- 指数表现：中证转债指数环比上涨0.14%，上证综指环比下降0.00%，深证成指环比上涨0.49%，创业板指环比上涨0.63%，上证50指数环比上涨0.06%，中证1000指数环比上涨0.04%。
- 市场风格：中盘成长相对占优。大盘成长环比上涨0.57%，大盘价值环比下降0.13%，中盘成长环比上涨0.81%，中盘价值环比上涨0.66%，小盘成长环比上涨0.66%，小盘价值环比上涨0.34%。
- 资金表现：转债市场成交情绪减弱。可转债市场成交额为750.57亿元，环比减少2.96%；万得全A总成交额为21615.32亿元，环比增长0.18%；沪深两市主力净流出238.28亿元，十年国债收益率环比降低0.02bp至1.86%。
转债价格
- 转债中枢提升，高价券占比提升。
- 转债整体收盘价加权平均值为134.53元，环比上升0.09%。
- 偏股型转债收盘价为202.44元，环比上升1.47%；偏债型转债收盘价为118.85元，环比下降0.18%；平衡型转债收盘价为129.71元，环比上升0.01%。
- 130元以上高价券个数占比59.95%，较环比上升1.15pct；占比变化最大的区间为120-130（包含130），占比28.01%，较下降1.39pct；收盘价在100元以下的个券有0只。
- 价格中位数为132.60元，环比下降0.07%。
转债估值
- 估值抬升。
- 百元平价拟合转股溢价率为33.54%，环比上升0.45pct；整体加权平价为101.88元，环比下降0.19%。
- 偏股型转债溢价率为18.25%，环比上升1.38pct；偏债型转债溢价率为86.78%，环比上升2.11pct；平衡型转债溢价率为25.17%，环比上升0.42pct。
行业表现
- 30日正股行业指数下降占比过半，共计17个行业下跌。
- A股市场中，跌幅前三位行业为商贸零售（-1.56%）、房地产（-1.22%）、公用事业（-1.14%）；涨幅前三位行业为石油石化（+2.63%）、汽车（+1.35%）、有色金属（+1.31%）。
- 转债市场共计14个行业上涨，涨幅前三位行业为汽车（+2.08%）、石油石化（+1.25%）、纺织服饰（+0.77%）；跌幅前三位行业为环保（-2.57%）、国防军工（-1.23%）、建筑材料（-1.16%）。
- 大周期环比-0.38%、制造环比+0.54%、科技环比-0.24%、大消费环比+0.10%、大金融环比-0.05%。
- 转股溢价率：大周期环比-0.21pct、制造环比+0.57pct、科技环比+0.028pct、大消费环比+0.63pct、大金融环比+0.79pct。
- 转换价值：大周期环比-0.74%、制造环比+0.17%、科技环比-0.36%、大消费环比-0.43%、大金融环比-0.20%。
- 纯债溢价率：大周期环比-0.55pct、制造环比+0.81pct、科技环比-0.16pct、大消费环比+0.12pct、大金融环比-0.065pct。
风险提示
- 正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。
