国联民生电子2026国补落地智能眼镜成政策红利核心方向领

领导好，今天发改委和财政部发布了2026年消费电子国补，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等四类产品（单件售价不超过6000元）补贴销售价格15%，单价补贴不超500元。 我们怎么看国补政策拉动：1本次国补代表政策层面对智能眼镜品类的支持和认可：智能眼镜品类是补贴中范围新增的品类，#从20 【国联民生电子】2026国补落地，智能眼镜成政策红利核心方向 领导好，今天发改委和财政部发布了2026年消费电子国补，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等四类产品（单件售价不超过6000元）补贴销售价格15%，单价补贴不超500元。 1本次国补代表政策层面对智能眼镜品类的支持和认可：智能眼镜品类是补贴中范围新增的品类，#从2025年的部分地区、部分产品可参与补贴拓展至全国全品类补贴。 2新品频出+统一国补拉动国内智能眼镜市场上行：1月6-9日期间，CES2026中绝大多数头部智能眼镜品牌预计参展，包括夸克、rokid、XREAL等，共计展出50+款AI 眼镜；此外，以年底智能眼镜热销产品夸克AI眼镜S1为例，产品没参与国补，首发售价3999元，预计26 年参与国补后下降到3499元价格，有望充分受益国补拉动销量。 后续来看，随着阿里、小米、Meta、谷歌、苹果等大厂携全栈生态能力入局，智能眼镜AI应用生态加速完善，#有望从小众发烧友玩具转变为大众级智能助理硬件，2026年将迎来更多外观形态+功能升级的AI/AR眼镜；➠销量上看，根据Idc预测，今年全球智能眼镜市场销量将达千万副，我们认为伴随产品性能与生态持续完善，海内外品牌销量有望逐步攀升，#智能眼镜品类正迈向销量破亿级现象级产品行列。 ➠建议持续关注AI/AR眼镜产业链：歌尔股份、立讯精密、恒玄科技、全志科技、龙旗科技、佰维存储、光峰科技、水晶光电、舜宇光学科技、润欣科技、天岳先进等厂商。 风险提示：智能眼镜销量不及预期，AI功能迭代不及预期，汇率波动风险。