期货技术分析周报：2025年第53周

期货技术分析周报：2025年第53周 报告日期：2025年12月29日 吴奇翀产业咨询资深分析师从业资格号：F03103978投资咨询号：Z0019617Tel：8621-63325888Email：qichong.wu@orientfutures.com ★商品期货 贵金属板块中黄金显示明确看涨信号，其余品种以震荡为主。有色板块整体偏强，铝、氧化铝、锌、铅、工业硅和碳酸锂均发出看涨信号，仅多晶硅看跌；其中沪铜周线在突破三角形整理后趋势强劲，月线处于长周期上涨第三浪，各周期技术指标共振向上，短期内大幅回调概率较低。黑色及航运板块分化明显：热卷、铁矿石与焦煤看涨，欧线集运则以看跌为主；螺纹钢长期处于重心抬升的下降通道内，当前技术动能不足，预计继续低位盘整。能源板块中燃料油、低硫燃料油和LPG看涨，其余震荡。化工板块多数品种如聚丙烯、纯苯、烧碱等呈现看涨信号；周线级别显示，价格已突破调整中枢上沿，短期具备上修动能，若突破关键阻力则中期目标可上看更高区间。农产品板块看涨品种较多，包括豆粕、棕榈油、白糖等；但部分品种周线仍处于明确下跌趋势中，均线空头排列与MACD死叉显示空头压力显著，短期反弹预计难以逆转整体跌势。 联系人 宋静产业咨询分析师从业资格号：F03130547Tel：8621-63325888Email：jing.song@orientfutures.com ★金融期货 根据期货技术指标信号分析，股指期货板块中上证50、中证500、中证1000及沪深300期货整体呈现震荡格局。其中IC中证500期货周线本周反弹4.71%，但布林带带宽收缩，价格于中轨与上轨间波动，预示下周或以波动为主；日线级别则显示价格站上MA60均线持续上涨，布林带开口扩大，MACD与均线系统维持多头排列，表明上涨动能仍存，但需关注是否出现反转信号。国债期货板块中，10年期与30年期品种显示看涨信号，2年期和5年期则震荡为主。T十年国债期货周线贴近MA60均线震荡，日线已相继上穿MA60与MA120均线，短期具备上修动力，但上方MA250均线构成压力，预计价格将在107.06-107.39支撑区间与108.5-108.7阻力区间之间波动，若突破MA250则可能进入高位整理。整体而言，市场结构性特征明显，建议跟踪关键指标变化并注重仓位管理。 ★风险提示 流动性风险，趋势假性反转风险，供应超预期，需求超预期，宏观风险超预期。 目录 1、有色及贵金属板块....................................................................................................................................................................42、黑色及航运板块........................................................................................................................................................................73、能化板块...................................................................................................................................................................................104、农产品板块...............................................................................................................................................................................135、股指期货板块..........................................................................................................................................................................166、国债期货板块..........................................................................................................................................................................187、风险提示...................................................................................................................................................................................20 图表目录 图表1：有色及贵金属板块技术指标信号汇总（12月26日更新）...............................................................................4图表2：沪铜主力连续合约周度K线.....................................................................................................................................5图表3：沪铜主力连续合约日度K线.....................................................................................................................................6图表4：有色板块主连斐波那契枢轴测算（12月26日更新）........................................................................................6图表5：黑色及航运板块技术信号汇总（12月26日更新）............................................................................................7图表6：螺纹钢主力连续合约周度K线.................................................................................................................................8图表7：螺纹钢主力连续合约日度K线.................................................................................................................................9图表8：黑色板块主连斐波那契枢轴测算（12月26日更新）........................................................................................9图表9：能化板块技术指标信号汇总（12月26日更新）..............................................................................................10图表10：PTA主力连续合约周度K线.................................................................................................................................11图表11：PTA主力连续合约日度K线.................................................................................................................................12图表12：能化板块主连斐波那契枢轴测算（12月26日更新）....................................................................................12图表13：农产品板块技术指标信号汇总（12月26日更新）........................................................................................13图表14：白糖主力连续合约周度K线.................................................................................................................................14图表15：白糖主力连续合约日度K线.................................................................................................................................15图表16：农产品板块主连斐波那契枢轴测算（12月26日更新）...............................................................................15图表17：股指期货板块技术指标信号汇总（12月26日更新）....................................................................................16图表18：中证500期货主力连续合约周度K线................................................................................................................17图表19：中证500期货主力连续合约日度K线................................................................................................................18图表20：国债期货板块技术指标信号汇总（12月26日更新）....................................................................................18图表21：十年国债期货主力连续合约周度K线..................................................