纽威股份的核心观点在于其平台化布局能力和全球化发展潜力，尤其是在高端阀门领域的拓展。公司订单增速迅速，主要得益于水、核电和海外天然气市场的增长。海外市场增速显著，主要受中东天然气高景气和美国天然气需求暴增的推动。
公司股权结构简单，由四位创始人持有绝大多数股权，并持续进行股权激励，确保团队稳定性。公司员工人数增长缓慢，但人均创收和创利大幅提升，体现了规模效应和信息化的成功应用。
阀门行业整体规模大但分散，纽威目前主要专注于油气领域，未来将通过外延收购的方式拓展业务版图至水处理、电力和新能源等领域。高端阀门市场具有高毛利率和增长潜力，海水淡化和AIDC是未来重点发展方向。
公司业务布局具有长远规划，包括高端化产品、电力和水阀门业务。全球布局方面，公司在中东和东南亚设有生产基地，以避免关税风险并满足海外市场需求。财务数据显示公司盈利能力持续提升，未来几年折旧减少将进一步提升利润。
研究结论认为纽威股份估值显著低估，未来增长潜力巨大，预计明年利润增长可达40%，并有望实现估值和利润的戴维斯双击。建议投资者长期持有，重点关注AI加机械领域的细分赛道，如PCB设备和液冷等。
