2024年修订的巴塞尔有效银行监管核心原则：新兴市场和发展中经济体的利益和实际挑战（英）

新兴市场和发展中国家带来的益处及实际挑战 2025年11月FINANCE FINANCE | 皮埃尔-洛朗·夏塔永，瓦莱里娅·萨拉马奥·加西亚，和巴萨克·耶蒂森·特克尔 2024年有效银行监管的修订版巴塞尔核心原则 新兴市场和发展中国家带来的益处及实际挑战 2025年11月 皮埃尔-拉南·夏蒂昂，瓦尔ерия·萨洛玛奥·加西亚，和巴萨克·耶蒂森·特克 © 2025 世界银行 1818 H 街西北, 华盛顿特区 20433 电话：202-473-1000；互联网：www.worldbank.org 部分权利保留 这项工作是世界银行的成果。这项工作中阐述的发现、解释和结论不一定反映世界银行执行董事或他们所代表政府的看法。 世界银行不对本作品中包含的数据的准确性、完整性或时效性做任何保证，也不对信息中存在的任何错误、遗漏或差异，或对信息、方法、程序或结论的使用或不使用承担任何责任。本作品中显示的边界、颜色、面值、链接/脚注和其他信息，并不意味着世界银行对任何领土的法律地位，或对这些边界的认可或接受有任何意见。引用他人的作品并不意味着世界银行认可作者所表达的观点或其作品的內容。 本协议任何内容均不构成或不应被视为对世界银行的特权和豁免权的限制或放弃，所有这些特权和豁免权均予保留。 权利与许可 本作品中包含的内容受版权保护。因为世界银行鼓励传播其知识，只要充分注明出处，本作品即可为非商业目的进行全部或部分复制。 归因——请按如下方式引用该作品：“世界银行。2025年。《2024年有效银行监管核心原则修订版——新兴市场和developing economies 的益处及实际挑战》。© 世界银行。” 关于权利和许可的任何问题，包括附属权利，应寄至：世界银行出版物，世界银行，美国华盛顿特区H街西北18号，邮编20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org. 目录 缩写V 致谢VI 执行摘要1 1. 修订背景、动机和预期 1.1 背景41.2. 2024年改革背后的动机51.3. 什么发生了变化——什么没有变化6 2. 关键变化及其对加强银行监管的影响 2.1. 财务风险82.2. 新兴风险102.3. 运营风险和运营韧性122.4. 系统性风险与宏观审慎监管142.5. 加强治理、风险管理和透明度162.6. 非银行金融中介：处理关联性和系统性溢出效应182.7. 加强对监督员的法律保护202.8. 提高标准：从附加到必要标准20 3. 解决修订的2024巴塞尔核心原则的实施挑战22 3.1 比例性233.2 实施与气候变化相关的金融风险改革243.3 从风险到韧性：运营风险与运营韧性的挑战263.4 问题敞口、拨备和准备273.5 长期监督：商业模式评估的约束283.6 桥接差距：实施增强透明度要求面临的挑战 29 3.7 建立稳健的公司治理框架30 344. 结论 36附件：2024年修订的巴塞尔核心原则中的主要变化 本文由皮埃尔-洛朗·夏泰安（团队负责人和首席金融部门专家）、瓦莱里娅·萨洛马奥·加西亚（高级金融部门专家）和巴萨克·耶蒂森·特克尔（高级金融部门专家）共同撰写，他们均来自世界银行。作者感谢米奎尔·迪克曼、洛朗·戈内、雷卡·雷迪和达维特·巴巴萨扬（均来自世界银行）；巴塞尔委员会秘书处的莫妮卡·斯普迪克；以及国际货币基金组织的凯瑟琳·西尔（IMF）提供的有益评论、输入和建议。作者还感谢让-佩斯梅（全球主任，EFNDR）、尼尔杰·维尔马（代理全球主任，EFNDR）和萨斯基亚·德弗里斯（实践经理，EFNFS）的指导，以及来自世界银行的艾玛·达尔胡伊森、埃齐奥·卡鲁索、伊斯梅尔·丰坦和纳塔莉·尼古劳的早期评论。文中表达的观点和意见仅属于作者本人，不一定代表作者雇主、组织、委员会或其他团体或个人的观点。1 ES. 本文探讨了新修订的巴塞尔核心原则（BCP）在有效银行监管方面的优势和实施挑战。它概述了由银行监管委员会（BCBS）领导的2024年改革的依据，突出了关键改进，并提供了见解，以帮助监管机构——特别是那些能力受限的司法管辖区——与更新后的标准保持一致。虽然本文主要关注新兴市场和 developing economies（EMDEs），但它探讨的主题和问题与所有司法管辖区的监管机构都相关。这些主题对于参与监管改革的政策制定者，以及参与银行监管技术援助和能力建设利益相关者来说，都具有价值。 与其采用逐项审查的原则，本文采用主题式方法讨论修订内容。它识别并分析了最显著的主题变化——例如运营韧性、气候及数字化相关风险以及治理——解释其理由和预期监管结果。这种框架旨在帮助读者把握更新背后的更广泛方向和政策意图，以及这些变化如何相互作用以强化监管框架。 1997年首次发布并于2012年最后一次修订，BCPs已成为事实上的全球最低标准，用于对银行进行审慎监管。各国当局使用BCPs来衡量监管有效性，世界银行和国际货币基金组织（IMF）在金融部门评估计划（FSAPs）的背景下也使用BCPs。这次及时的更新，塑造 在网络安全、信息和通信技术（ICT）风险以及第三方监督方面的专业知识，而预期信用损失模型下的前瞻性拨备则要求强大的数据、建模能力和监管判断——这些往往供不应求。 经广泛咨询，这是对不断变化的金融格局所做的回应，结合了近期危机的教训、结构性趋势以及全球利益相关者的反馈。 修订版在保留核心原则的基础架构的同时，在几个关键领域引入了有针对性的增强功能。这些更新包括将杠杆指标纳入资本充足性、对信贷风险管理提出更细粒度的期望，以及引入运营韧性——强调治理、网络安全和业务连续性。更新的巴塞尔协议也强化了对宏观审慎政策和监管的期望，并将气候相关和数字金融风险明确嵌入监管实践中。 作为一项新兴风险，将气候相关风险纳入监管仍然困难，这主要归因于数据有限、专业知识匮乏以及协调不足。尽管此类风险已在许多新兴市场和发展中经济体（EMDEs）中显现，但情景分析和气候压力测试仍然资源密集且处于初级阶段，这凸显了提供针对性支持以及加强合作的必要性。 强大的法律权力、机构独立性和执法能力一直是新兴市场和发展中经济体面临的挑战。提高治理、商业模式可持续性和透明度的监管预期将进一步考验制度和法律框架。许多司法管辖区面临政治干预、治理框架不完善以及法律或声誉限制，这些因素使得监管行动的披露和国有银行的监管变得更加复杂。 此外，改革通过将若干先前附加标准提升至核心地位，提高了监管预期，尤其是在流动性风险、利率风险、重大收购以及纠正和处罚权力方面。它们还扩展了对公司治理、风险文化和透明度的关注，同时解决了非银行金融中介日益增长的系统性影响。 尽管这些变化预计将提高全球银行体系的弹性和纪律性，但根据BCP（巴塞尔银行监管委员会）的规定，即使按比例实施，它们也可能对所有司法管辖区，特别是对能力较低司法管辖区构成实际挑战。本文将实施挑战的讨论集中在对新兴和发展中经济体（EMDEs）而言被认为最相关和最具挑战性的领域——这些领域具有最大的监管影响，或需要新的能力以及制度调整。 最后，有效运用比例原则——修订后的BCPs的核心原则之一——仍然是一个持续性的挑战。当监管能力有限时，它可能导致过度宽松或过于僵化的规则制定。加强比例原则的实践应用将需要更清晰的方法论、同行学习，以及对监管工具和能力的持续投资。 为克服这些挑战，应急管理部门需要采取战略性的分阶段实施方法——优先处理最关键领域并利用现有支持。加强监管能力需要持续投资于能力发展、数据基础设施和分析工具。与国际合作伙伴合作、参与同行学习平台， 在主要挑战中，满足对运营和财务风险管理的高期望需要许多司法管辖区仍在发展的能力。例如，向运营弹性的转变要求 参与技术援助计划可以加速进展。法律和制度改革——特别是那些增强监管独立性和治理监督的改革——也至关重要。最重要的是，嵌入比例原则到监管实践中必须与建立应用它的判断力和风险敏感性同步进行。 然而，这需要持续的对内承诺、有针对性的技术援助以及国际支持。 虽然对BCPs的2024年修订的成比例实施应该是监管人员的优先事项，但建立强大的基础监管体系仍然是有效监管的基石。关键要素——例如以安全性和稳健性为中心的明确责任和目标、独立性、充分的权力、稳健的治理以及充足资源——构成了有韧性的监管框架的基本组成部分。 通过提供解决这些挑战的途径，修订后的BCPs为司法管辖区提供了一个战略机会，以加强监管可信度，加强银行部门治理，并建立长期韧性。要实现这一点，如何- 背景，动机和. 2024年，银行监管委员会（BCBS）修订了规范银行监管的 国际标准。更新的巴塞尔核心原则（BCPs）和评估方法 于2024年4月发布。2修订期望 用于评估法律和监管框架的充分性，以及监管机构识别和监控银行承担的全部风险范围的能力。 尽管巴塞尔协议构成更广泛的巴塞尔框架的一部分，但它们的应用范围并不局限于国际活跃银行或巴塞尔银行监管委员会成员的司法管辖区。BCP方法论中嵌入的比例方法确保了它们对所有类型银行具有普遍适用性 正如巴塞尔银行监管委员会所述，银行和银行体系的审慎监管和监督的“实际全球最低标准”是BCPs。3他们提供一种通用基准 国际货币基金组织标准与准则倡议，其中银行业监管被认定为对有效的经济与金融治理至关重要的12个关键政策领域之一。4 BCPs被应用于世界银行和国际货币基金组织金融部门评估计划（FSAP）的评估以及标准和代码观察报告的准备中。 以及司法管辖区——反映了规模、复杂性和风险特征的差异。 正如多次金融危机所证明的那样，银行体系的弱点可能对金融稳定构成严重威胁——无论在国家层面还是全球层面。巴塞尔协议通过为监管框架提供基准，有助于加强监管体系。虽然它们在促进金融业韧性方面发挥着关键作用，但巴塞尔协议并非旨在防止所有银行倒闭。相反，它们的目的是确保银行在健全的治理和风险管理实践下运营，并确保监管者被赋予权力采取及时有效的措施来维护系统稳定。 反映审慎监管的演变格局，BCPs已定期修订以与全球发展和监管实践保持一致。自1997年BCPs首次发布以来，这些更新旨在根据监管和行业的发展强化有效监督的最低标准，反映了银行体系的结构性变化以及从FSAPs中获得的见解。 在其强化监管的技术作用之外，BCP还支撑着全球基准化评估监管有效性的努力。其作用通过世界 1.2. 2024年改革背后的动机 BCPs最初于1997年发布，并在1999年补充了一种旨在促进跨司法管辖区更客观、更一致评估的评估方法。首次重大修订发生在2006年，其中包括了风险管理实践、监管方法和跨境银行业务日益复杂化的重大变化。此次修订还整合了巴塞尔II框架的要素，这对审慎监管和监管产生了变革性影响。2012年随后进行了第二次重大更新，这是基于从2008年全球金融危机（GFC）中吸取的教训。该版本试图解决危机期间暴露出的空白，并反映巴塞尔III改革的关键要素。 2022年，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）对BCP进行全面审视，以使其与自2012年修订以来出现的监管和监管发展相一致。2024年发布的更新版BCP反映了过去十年银行业监管变化和结构性转型。它们吸收了新冠病毒大流行和2020年3月银行业动荡中的主要经验教训。它们还考虑了BCBS自2012年以来发布的各种文件，并解决了数字化和气候相关金融风险产生的监管挑战（见图1）。 来自fsap评估的经验也在塑造2024年修订版中发挥了关键作用。如前所述，bcps在fsap评估期间被评估，国际货币基金组织和世界银行工作人员检查发达经济体（仅限国际货币基金组织）和新兴经济体遵守国际标准的程度。对一系列评估报告的分析生成了 由这两个机构自2012年BCP修订以来所取得的成果，为BCBS改革进程提供了宝贵的见解。某些原则一直获得较低评分，特别是与独立性、权力和资源、与关联方的交易、有问题资产、风险管理、公司治理和操作风险相关的原则