巴塞尔框架对新兴市场、发展中经济体和小型经济体的影响和实施挑战

巴塞尔委员会论银行监管第 27 号工作文件影响和实施巴塞尔协议的挑战新兴的框架市场、开发和小型经济体巴塞尔协商小组编写November 2014 该出版物可在国际清算银行网站 (www. bis. org) 上查阅。©国际清算银行 2014 年。保留所有权利。简短摘录可转载或翻译提供的来源说明。ISSN 1561 - 8854 Contents1.2.3.4.5.6.7.Executive Summary................................................................................................ 1The 巴塞尔 III 资本 框架 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5The 巴塞尔 III 流动性 框架 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9OTC 导数 market 改革 ...............................................................................................................................12主权 风险敞口 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 14国内 系统性 重要 银行 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15跨境 supervisory 学院 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16巴塞尔框架对新兴市场、发展中经济体和小型经济体的影响和实施挑战iii 巴塞尔框架的影响和实施挑战关于新兴市场、发展中经济体和小经济体1.执行摘要1.金融稳定委员会 （ FSB ） 与标准制定机构 （ SSB ） 合作和国际金融机构 (IFIs) ， 一直在监测监管的影响新兴市场和发展中经济体 (EMDE) 的改革。FSB 的研究和国际金融机构于 2012 年 6 月 ， 同时全力支持实施商定的监管改革 ， 以实现更安全的金融体系 ， G20 鼓励 FSB (与 SSB 、国际金融机构和国家当局) 继续评估对 EMDE 和提供政策建议 ， 以减轻他们。2.FSB 于 2013 年 9 月发布了 2012 年研究的更新。1主要的这份报告的要点是:•EMDE 继续表明 ， 几项监管改革可能会带来潜在的不利影响影响。其中包括巴塞尔协议 III 资本和流动性要求、场外衍生品市场reforms, policy measures for G - SIFIs, and structural reform initiatives. Many of these reforms are在实施的初始阶段 ， 它们对 EMDE 的全面影响还有待观察。•EMDE 继续关注国际活跃银行的去杠杆化. That说 ， 宏观经济状况的差异和母国银行业的相对健康状况据报道 ， 系统是外国银行贷款差异的主要驱动因素EMDEs. There are also concerns about potential impact on the liquidity of EMDEs domestic主权债券市场。••EMDE 特别关注巴塞尔协议 III 的流动性标准。许多银行在EMDEs are expected to meet the minimum capital requirements. However, the Basel III liquidity由于有限的高质量流动资产的可用性和校准框架以适应的困难小型银行和小型司法管辖区的做法。EMDE 改革的实施需要考虑到顺序几个因素。其中包括 ： (一) 监管资源充足 ； (二) 需要密集跨境合作和信息共享 ， 以避免潜在的国家不一致倡议 (例如对银行业务模式施加的结构性限制) ， 以及 (Iii)EMDE 金融体系的需求和结构。事实上 ， 考虑到结构和跨新兴市场国家金融体系的特点是非常多样化的 ， 新的金融体系的某些方面标准不一定适用 ， 也不一定是许多 EMDE 的优先事项。3.国际金融机构和巴塞尔银行监管委员会 (BCBS) 越来越关注巴塞尔协议 III 改革的实施。国际金融机构继续制定额外的指导和确定EMDE 改革实施的良好做法 ， 在其背景下监测这些问题监测工作 ， 并提供技术援助 ， 以评估1金融稳定委员会,监管改革对新兴市场和发展中经济体影响的监测说明,2013 年 9 月 ， www. financialstabilityboard. org / 2013 / 09 / r _ 130912 /巴塞尔框架对新兴市场、发展中经济体和小型经济体的影响和实施挑战1 监管改革。巴塞尔委员会正在监督巴塞尔协议 III 标准的及时采用 ， 其对银行的定量影响及其成员之间执行的一致性。4.BCBS 还扩大了在 t 上跨司法管辖区的宣传和咨询他的影响巴塞尔协议 III ， 以及更广泛的巴塞尔框架。巴塞尔咨询小组 (BCG)2主要的BCBS 的外联小组 ， 建立了一个工作流 ， 以确定 BCBS 标准的影响对新兴市场、发展中经济体和小型经济体 (“EMDE 和小型经济体 ”) 的实施。5.本报告介绍了 BCG 的调查结果和建议(总结在表中1 ） 。从广义上讲 ， BCG 希望强调定义 “国际积极的银行 “作为实施改革的主要目标。这一点尤为重要给定的 comp改革的灵活性和 2012 年巴塞尔协议中比例概念的强化核心原则。3该 报 告 分 为 六 个 部 分 。 这 些 部 分 侧 重 于 问 题 和 B C G与巴塞尔资本和流动性框架相关的建议 ， 包括规模较小的专注于金融服务的司法管辖区 (第 2 和第 3 节) 、场外衍生品改革 (第 4 节) 、银行的主权风险敞口 (第 5 节) ， 新兴市场国家和小型经济体的国内重要银行（ 第 6 节 ） 和跨境监督学院 （ 第 7 节 ） 。主要调查结果和建议表 1BackgroundBCG 的主要建议巴塞尔资本框架巴塞尔协议 2.5 导致金融交易风险敞口的 RWA 增加新兴市场和小型经济体的市场 ； 而估算标准RWA 风险敞口由母银行和母国决定主管。要求进一步的 BCBS 指导在合并级别上处理子公司的本地主权风险敞口以当地货币计价和出资并评估是否重新评估整合实践。实施巴塞尔协议 III 将产生对资本的需求EMDE 和小经济体应该加强法律和体制能够发行资本的安排工具。定义先验标准为非可行性触发并确保监督逐案决定的权力。补充 - 特别是要求所有第 1 层和第 2 层instruments have a “point of non - viability clause. ” If the clause is触发后 ， 主管可能会在以下情况下面临潜在的治理问题转换带来了可能不合适的股东。在采用巴塞尔协议 II 和 III 时 ， 一些银行可能不会透露和识别与其资产负债表相关的所有潜在风险 ， 并可能会向主管施加压力 ， 要求他们批准 IRB当银行和监管者都是还没准备好.EMDE 和小型经济体应设置确保健壮性的优先事项 ，采用的可靠性和透明度巴塞尔标准 ， 包括巴塞尔核心原则 ； 传达 ： (I) 关于实施的速度需要考虑2BCG 成员包括 ： 奥地利金融市场管理局 ， 保加利亚国家银行 ， 国家班卡里亚和瓦洛雷斯委员会 ，墨西哥 ， 捷克国家银行 ， 迪拜金融服务管理局 ， 格鲁吉亚国家银行 ， 匈牙利中央银行 ， 国家哈萨克斯坦银行 ， 马来西亚国家银行 ， 新西兰储备银行 ， 挪威金融监管局 ，Superintencia de Banca, Seguros y AFP, Per ú, Bangko Sentral ng Pilipinas, Polish Financial Support Authority, Qatar金融中心监管局、泰国银行、突尼斯中央银行、西非国家中央银行、国际货币基金组织、伊斯兰金融服务委员会、世界银行、美洲、中欧和东欧银行监督员小组、国际金融中心小组主管 ， 东亚太平洋中央银行高管会议 ； 和金融稳定研究所 (BIS) 。此外 ， 一些巴塞尔委员会成员也派代表参加了 BCG 。3巴塞尔银行监管委员会。有效银行监管的核心原则2012 年 9 月,www. bis. org / publ / bcbs230. htm2巴塞尔框架对新兴市场、发展中经济体和小型经济体的影响和实施挑战 主要调查结果和建议表 1BackgroundBCG 的主要建议银行和银行业的特殊特征系统 ， 以及监督约束和（ 二 ） 巴塞尔协议 II 和巴塞尔协议 III 标准是主要为国际大型BCBS 成员司法管辖区的活跃银行。监管者的角色是实施资本节约的关键和反周期缓冲。限制利润的监督权在不符合这些缓冲区和一些 EMDE 仍然缺乏激活各种触发器的模式小经济体。应有足够的监督权在新兴市场和小型经济体中受到鼓励。反周期资本缓冲的机械实现 (即仅依赖信贷与 GDP 的比率) 可能会产生负面影响后果。EMDE 和小型经济体应该改善他们对信贷周期的理解 ； 请求BCBS 提供的关于使用的示例宏观审慎工具 (如部门 -特定的反周期缓冲区) ， 它可以增强银行对信贷繁荣的抵御能力。巴塞尔流动性框架流动性覆盖率 （ LCR ） 的实施将对 EMDE 和小型经济体的 QIS 构成挑战 ； 创建对于许多新兴市场国家和小型经济体来说。监督机构中的一个专门单位促进 LCR 的实施。增强的流动性要求鼓励团体持有流动性 BCBS 指南和 / 或最佳实践母公司层面的储备 ， 但目前还不清楚这些储备何时以及如何要求 ： (A) 给予更大的鼓励应提供准备金 ； 由家庭主管存放在母银行的存款 ， 以达成谅解外国子公司可能会受到保释安排的约束 ；银行在国际金融中心开展的业务产生更高的流动性费用 ；银行可能正在 “划分 ” 他们不同的业务 ， 这可能会削弱所有权链和集团流动性的可用性和资本支持。与银行和主机主管就如何和何时可以提供储备 ； (B)允许更大的灵活性的治疗非零售存款 ； 及 (c) 鼓励就可能的解决方案达成协议推进。场外衍生品市场改革场外衍生品改革对新兴市场和小经济体的影响根据金融市场的特点和阶段而有很大差异发展。创造一定金融市场的成本基础设施在这些司法管辖区可能是不合理的。改革应按顺序进行在非 BCBS 司法管辖区 ； 认可明确的参考比例阈值。主权风险敞口巴塞尔协议三框架继续规定国家在以下方面的酌处权对主权风险给予优惠待遇 ， 这可能导致这种风险敞口的过度积累。请求 BCBS 考虑以下方法适当考虑主权风险敞口 ，最好是在全球一致的基础上。国内系统重要性银行国内系统重要性银行 (D - SIB) 可以被视为“太大而不能失败。 ”主机主管应考虑银行 -具体的恢复和解决计划。在外资银行主导的体系中 ， 集团内资本流动可能需要母国之间的密切协调出现。和主持人监督资本的逐步到位D - SIB 的要求。在东道国司法管辖区被归类为 D - SIB 的子公司的母银行可能会寻求规避更高的损失吸收能力