锂价上涨点评再次强调碳酸锂涨到12万是对能涨到20万的再次确认

#事件：江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目环评第一次公示公告，根据行业流程，环评后续要进行第二次公示（不少于10个工作日），编写公众参与说明后进行第三次公示（不少于10个工作日），评估报批后审批部门受理公示，方可取得批复，全部流程走完保守估计要1-2个月。 #需求端：不管怎么看，数据层面需求都是超预期，去库 锂价上涨点评：再次强调，碳酸锂涨到12万是对能涨到20万的再次确认！ #事件：江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目环评第一次公示公告，根据行业流程，环评后续要进行第二次公示（不少于10个工作日），编写公众参与说明后进行第三次公示（不少于10个工作日），评估报批后审批部门受理公示，方可取得批复，全部流程走完保守估计要1-2个月。 #需求端：不管怎么看，数据层面需求都是超预期，去库都是持续进行。 1）年度平衡：维持此前判断，26年全球储能增速给到50%就能实现过剩缩窄，26年全球储能增速给到70%以上就能实现紧平衡，只要有50%以上的增速就能让产业链相信反转逻辑。 此外，供需需要考虑错配，需求的增量上半年：下半年=4：6，但是供应的增量上半年：下半年=3：7，请打破常规思路。 2）从月度平衡来看，旺季持续兑现。 12月缺口1w吨左右，远超去年同期。 在大矿山复产推迟的背景下，后续有望实现持续去库。 3）从周度库存数据来看，8月以来碳酸锂样本总库存水平持续下滑，周度去库量级持续增加，预计后续仍会持续去库。 #供给端：产能弹性梯度明显，10w的锂价和20w的锂价乃至30w的锂价本质上没有任何区别。 1）弹性产能：产能是价格的函数，价格是需求的函数，本质是先有鸡还是先有蛋的问题，需求好肯定有产能弹性想要释放补充，但供应弹性并不影响需求驱动行情。 2）矿石价格大涨，矿商已经反馈缺矿囤矿情况的出现，矿端的紧缺程度持续严重，矿和盐的价格只会越卷越高，不要用成本定价的底部逻辑来看待锂的上限。 3）长协价格谈判：据了解，目前长协谈判并不顺利，锂盐企业想要机构月度+500/600定价，正在和下游协商，如果谈判不顺，将会大幅减少市场上的长单供应，增加需求采购的量。 #市场觉得的潜在风险点1 ）大型矿山复产叠加需求淡季效应：复产已经考虑在平衡表的供应，且今天环评公告再次确认进展不及预期，只要没有复产，就是实际的供应量不够，供应需要下修。 此外，需求的淡季迟迟没有兑现，有没有一种可能，不存在淡季。 2）现在买是不是高点，要不要等传统淡季：难道要因为几个月后不确定的事情，一直影响对于强现实的判断？ 踏空的一直都是等等党。