长江汽车高伊楠团队智驾加速机器人有望月底落地持续重点推荐

2025-12-22 未知机构欧阳晓辉

智驾板块加速发展：近期智驾板块利好不断，推动板块高景气。国家首批L3级有条件自动驾驶车型公布，标志着智驾进入L3时代，技术、政策、监管逐渐成熟，加速智驾发展。
Robotaxi商业化推进：国内外Robotaxi有望加速落地，无人驾驶商业化进程持续推进。
公司智驾业务进展：公司今年智驾大订单持续落地，已获3家全球头部车企的汽车智能化项目定点，订单总金额约200亿元，年化收入40亿元以上，涵盖亚、欧、美等地全球车型，预计2026-2027年陆续量产。公司与高通、momenta、黑芝麻等企业深化合作，已获8650和前视一体机海外订单，国内获上汽3款车型订单。
机器人业务进展：公司海外工厂T审厂已通过，海外机器人产能具备大规模生产能力，预计月底头部总成有望获得发包。
未来展望：公司核心拥抱特斯拉和智元两大客户，预计明年收入有望超10亿。目前两大客户单机价值量均超2万，智元配套头部总成、传感器、中央控制器等产品，保守假设明年两大客户产量5万即有10亿收入。