2025年，计算机行业经历了“熊市轮动”的走势，但2026年预计将迎来结构性机会。核心观点包括：
- AI赋能到AI First的范式转移：AI技术将从辅助工具转变为核心驱动力，推动行业向“AI First”模式转型。
- 国产算力渗透率提升：国产算力在性能和性价比上优势明显，渗透率将持续提升，利好相关企业。
- AI Agent市场爆发：企业级AI Agent市场规模将快速增长，预计2027年达到120亿美元。
- AI First应用场景：研报重点分析了AI First模式下的创意与内容生成、智能体、企业级智能、社交与电商、垂直行业解决方案等应用场景，并列举了相关龙头公司。
关键数据：
- 2025年全球AI内容创作工具市场规模预计达到342.8亿美元，2027年将达到557.9亿美元。
- 2024年中国AI Agent市场规模预计达到65亿元人民币，2027年将达到120亿元人民币。
- 2025年中国AI应用软件市场规模预计达到4.01万亿元，2027年将达到7.06万亿元。
研究结论：
- AI First模式将成为计算机行业未来发展的主要趋势，相关企业将迎来巨大发展机遇。
- 国产算力厂商和AI Agent开发商将受益于行业转型，建议重点关注。
- 创意与内容生成、智能体、企业级智能等领域具有较大发展潜力。
