当前位置建议重点关注液冷产业链26年将成为产业放量元年AI基

AI基建液冷将替代风冷成为产业趋势。

1. 液冷成为数据中心散热必选项：随着数据中心功率提升，液冷技术已成为散热的关键方案，预计2028年市场规模将突破千亿。
2. 产业趋势推动：英伟达GB300于2025年Q3放量出货并采用全液冷方案，带动产业趋势发展。
3. 头部企业业绩爆发增长：
   • 奇鈜：2025年11月营收173.82亿新台币（同比+141.69%），1-11月累计营收1256.98亿新台币（同比+92.99%）。
   • 双鸿：2025年11月营收24.44亿新台币（同比+78.34%），1-11月累计营收204.58亿新台币（同比+41.92%）。
4. 国内外大厂推动液冷方案：
   • 华为：CEO杨超斌表示液冷技术已从“可选方案”变为数据中心“必选项”。
   • 阿里云：发布全新一代磐久128超节点AI服务器，采用液冷组合，交换机主板芯片也采用液冷方案。
   • 谷歌云：副总裁Amin Vahdat指出其第7代GPU通过液冷方案性能是标准风冷的2倍，能效比提升近30倍。
5. 研究结论：2026年将成为AI基建液冷产业放量元年，建议重点关注液冷产业链。