核心观点与关键数据
- 长江存储发出涨价通知:wafer价格上涨40%,模组价格上涨100%。
- NAND芯片缺货严重:供应缺口拉大,原厂报价短时间内猛涨,中游模组厂库存见底告急。
- 国内模组厂库存危机:最多可撑到2026年第一季度,3月后可能陷入没货可发的困境。
- 2026年第二季度全面危机:NAND缺货将陷入全面危机,市场整体供应缺口可能创下近三年来的最高水平。
- 下游压力:消费电子厂商提前囤货,部分终端产品生产成本上涨,市场价格也将调整。
研究结论
- 全行业面临新一轮压力,供应链面临新一轮大调整。
- 模组厂需扛住成本压力,优先对接大客户,中小客户被忽视。
- 随着缺货加剧,市场供应将更加紧张,全球供应链将进行新一轮调整。