燃气轮机行业专家交流20251214

关键词 燃气轮机数据中心重型燃机中小燃机航改机内燃机储能系统柴油机组西门子三菱重工聚义联合循环工业驱动模块化分布式能源订单产能供应链精益资源上海电气 全文摘要 录音中没有分析师信息会议主持人介绍了AI 系列会议的启动，并特别邀请了一位资深专家深入探讨燃气轮机市场。讨论内容涉及全球燃气轮机市场的规模、金额口径及新增装机需求，以及不同应用场景，如发电、工业驱动和船舶推进的市场占比。特别强调了数据中心对燃气轮机需求的增长及其在全球发电市场中的潜力。 燃气轮机行业专家交流202512142025年12月15日 关键词 燃气轮机数据中心重型燃机中小燃机航改机内燃机储能系统柴油机组西门子三菱重工聚义联合循环工业驱动模块化分布式能源订单产能供应链精益资源上海电气 全文摘要 录音中没有分析师信息会议主持人介绍了AI 系列会议的启动，并特别邀请了一位资深专家深入探讨燃气轮机市场。讨论内容涉及全球燃气轮机市场的规模、金额口径及新增装机需求，以及不同应用场景，如发电、工业驱动和船舶推进的市场占比。特别强调了数据中心对燃气轮机需求的增长及其在全球发电市场中的潜力。此外，专家分析了不同机型的市场分布、主机厂产能规划与全球供应链状况，同时关注了中国市场的参与度。尽管产能受限，但随着对可靠电力和快速部署需求的增加，数据中心等领域的燃机需求预计将持续增长。最后，专家展望了未来几年燃机市场的主要发展趋势和面临的挑战。 章节速览 全球燃气轮机市场需求与AI数据中心增长趋势对话讨论了全球燃气轮机市场的规模，预计每年金额达220亿至300亿美金，新增装机容量约80G 瓦。发电领域占据市场主导，占比65%至70%，而AI数据中心需求快速增长，占比达20%至25%，未来五年将持续增长。北美市场引领全球需求，预计到2028年年需求量将达60至65G瓦。 全球发电市场未来五年需求预测及自建电源方案分析 全球未来五年发电需求预计每年250-300G瓦，数据中心需求将在2020-2030年间翻倍。新增需求中，25%-40%将通过自建或配套电源解决。自备电源方案中，燃机占比40%-45%，燃气内燃机占比30%-35%，储能系统占比15%-20%，柴油机组占比低于10%。燃机因其可靠性成为主流选择，而柴油机组因排放和成本问题市场份额正在萎缩。 数据中心燃机选型趋势与占比分析对话探讨了数据中心项目中燃机选型的趋势，指出超大规模客户倾向于大型重型燃气轮机，但受限于交付周期， 部分转向中小型燃机模块化部署。预计未来3到5年，重型燃机仍将占据主导地位，占比约60%至70%，中小燃机则因快速部署需求增加使用。 科技大厂成燃机采购主力，偏好中小型高效燃机科技大厂成为燃机采购的主要力量，其份额从过去迅速提升至30%至40%，部分区域甚至超过50% 。这些企业偏好中小型燃机和航改机，因其快速部署、灵活性高、扩展性强，符合数字化、智能化运营需求，同时满足碳中和目标。对于长期高效率项目，如需余热利用和连续供热，高效燃机仍是首选。 燃机市场分析：聚义、西门子、三菱优势领域及扩产计划对话聚焦于燃机市场的分析，详细对比了聚义、西门子、三菱三大厂商在重型燃机、航改机、联合循环发电等领 域的优势及市场表现。聚义在航海型燃机与重型燃机领域领先，尤其在北欧美市场强势；西门子高效联合循环发电与工业驱动场景表现突出，欧洲、中东、亚洲市场活跃；三菱重工以大型重型燃机及先进联合循环方式在亚洲与中东市场占优。三者均计划扩产，其中三菱扩产最为激进。 燃气轮机行业产能扩张与供应链瓶颈分析对话围绕燃气轮机行业产能扩张与供应链瓶颈展开，指出上游核心部件如高温合金锻件、涡轮叶片等存在18至24 个月的制造周期，成为主要瓶颈。市场分为三梯队，头部企业订单排至28年后，供应链周期影响交付，导致订单向第二、三梯队外溢，后者正通过成本与交货期优 势寻求扩张。长远看，三巨头地位稳固，但二、三梯队在特定市场与应用领域展现竞争力，有望逐步侵蚀市场份额。 行业资本态势与主机厂扩产策略分析 对话围绕行业资本态势展开，详细复盘了上一轮资本结构变化及本轮主机厂扩产信号。西门子采取稳健策略，通过优化流程和供应链提升产能，计划两年内增加30%产能。精益资源投资10亿美金，重点扩张燃气部件产能，预计增幅45%。最激进的30计划产能翻番，日本和横滨工厂有实质扩展。各家节奏不同，核心考量为股东健康现金流、利润率及重型装备投资周期，下游需求结构变化是关键因素。 燃气轮机国际市场与价格趋势分析 讨论了上海电气燃气轮机的国际竞争力，特别是出口美国的可能性及专利限制问题。同时，分析了全球燃气轮机市场，包括主要供应商的梯队划分、产品产能情况，以及2025年以来燃气轮机及其零部件的涨价趋势，指出涨价主要体现在新设备订单和服务协议上，预计未来涨价幅度在10%-15%之间。 数据中心功率等级与燃机电源方案 数据中心根据规模偏好不同类型的燃机作为备用电源，大型数据中心倾向于重型燃机以确保稳定性和效率，但产能限制下，中小型燃机成为替代选择。超大型数据中心负荷在200到500兆瓦时，会配备相应规模的发电设备，预估未来将有大量专用供电设施需求。数据中心与电力公司形成联盟，采取电力先行模式，优先规划和投资电力设施。 燃气轮机售后服务与核心部件成本分析 讨论了燃气轮机售后服务的年限、全球运行情况及维保服务梯队，分析了重型、中型和轻型燃气轮机核心部件的成本占比，提供了不同功率级别燃气轮机的单价和总成本数据。 燃机核心部件价值量分配及全球供应链分析 讨论了燃机不同功率等级下核心部件的价值量分配，包括热端部件、压气机部件、控制系统及 辅助系统等，并分析了全球叶片供应商的市场份额，指出PCC、AT等企业主导全球市场，主机厂自供占一定比例。 中国厂商进入高端供应链路径与趋势 讨论了中国厂商进入高端供应链的流程、时间周期及当前成功案例，指出一牛股份与万泽股份在特定领域表现突出，市场份额有望提升。分析了叶片、盘线、燃烧室等核心部件国产替代的可行性，强调中国厂商在技术对标、质量审核等方面表现优秀，正逐步从三供向一供升级。 数据中心软件与余热回收系统市场分析及供需情况 讨论了数据中心软件在余热回收模块的应用，指出该领域存在产能缺口，需一比一配比大型设备。市场参与者包括国际与国内企业，如EMI、BNW、三菱等，以及中国厂家如哈尔滨锅炉、杭州锅炉等。提及了叶片采购量分配比例，中国厂家订单量约20亿体量，占总采购量约25%。 问答回顾 发言人问：首先请您从需求端做一个大概的拆分，全球燃气轮机市场空间大概是多少？并且按下游拆分，AIDC带来的占比是多少？ 发言人答：目前全球燃气轮机市场的规模预计在220亿美金到300亿美金每年，新增年需求量大约为80个亿左右。从下游拆分来看，北美市场是当前需求量引领者，约为45到50G瓦，并且未来逐年上升，到2028年将达到60 到65G瓦。发电领域是燃机应用的核心场景，占比约65%到70%，其中人工智能数据中心和算力需求增长最快，占全球新需求的20%到25%，对应市场空间为45亿到70亿美金。 发言人问：在未来3到5年内，业务方在选择机型时对于大型自动燃气轮机和其他设备的占比是怎样的？ 发言人答：从数据中心板块来看，燃机选型偏好取决于客户终端应用及体量。超大规模AIDC倾向于使用大型重型燃气轮机，而由于重型燃机交付期长，部分客户会选择多台中小型或航改 机并联以缩短交付时间。总体而言，大型重型燃气轮机因其单支效率高、投资回报率高的特点仍占据主导地位，其比例大概在60%到70%，中小燃机及航改机占比约在30%到40%左右。 发言人问：目前科技大厂采购燃机的占比情况如何？除了科技大厂外，其他客户类型及其采购意愿有何变化？ 发言人答：科技大厂已成为采购主力，其份额从以前的较小比例迅速提升至当前的30%到40%，部分地区甚至超过50%。而公共事业企业及独立APP发电商占比则从过去的60%左右下降至当前的40%到60%。科技大厂在新增项目中的采购意愿显著增强，与公用事业和大型基础电力公司的采购比例大致相当。 发言人问：科技大厂在采购燃机时有何偏好？ 发言人答：目前科技大厂在下单时更倾向于中小型燃机航改机，因为这类机型具有快速定速、高灵活性以及扩展性强的特点，符合数字化和智能化运营的需求，同时能满足燃料灵活性和碳中和目标。不过，从长期高效率、余热利用及连续供能的角度考虑，也会选择效率更高的大型燃机。 发言人问：西门子、三菱等厂商的燃机产品各自的优势领域是什么？ 发言人答：三家主流厂商——金逸、西门子和三菱在全球大功率燃机市场中占据主导地位，市场份额约70%。其中，西门子在航海型燃气轮机方面表现出色，能实现快速分布式能源和调控，并在重型燃气轮机领域也有显著优势，尤其在北美市场表现强劲。三菱重工则以大型重型燃机和先进联合循环方式见长，其扩产计划最为激进，预计在20年内产能将增两倍。而西门子在欧洲、中东和亚洲市场的高效联合循环发电及工业驱动场景中表现出突出的市场表现。 发言人问：主机厂产能扩张规划的主要瓶颈在哪里？ 发言人答：主机厂产能瓶颈主要集中在上游的核心部件环节，尤其是高温合金锻件、涡轮叶片和高温合金涡轮盘的供应。这些关键部件目前制造周期长达18个月到24个月，由于技术壁垒较高，其扩散速度低于下游需求，成为整个产业链中最核心的瓶颈所在。 发言人问：目前燃气市场中的厂商份额分布如何？ 发言人答：燃气市场分为三个梯队：第一梯队由三大寡头主导，市场份额约70%至75%；第二梯队包括埃塞尔、Solar等公司，市场份额约为15%；第三梯队由东方电气、海淀等本土企业组成，市场份额约7%，主要服务于本土市场并积极拓展海外市场。由于第一梯队产能饱和且订单排期至2028年以后，部分订单可能会流入第二梯队，而第二、三梯队则可能通过成本优势和技术进步逐渐冲击市场份额。 发言人问：在扩产计划中，西门子的扩产风格如何？ 发言人答：西门子是最保守的，其产能利用率已超过90%，并且热门型号的排产计划要到2028-2029年。预计未来两年内增加产能30%，提升空间最多35%。西门子主要通过优化流程、调整班次、模块化运营装配以及整合供应链来增加产能，并且大量投资来自近几年的利润转投资，而非大规模资本投入。 发言人问：美国某工厂有何扩产计划及特点？ 发言人答：该工厂位于佛罗里达，面积增加了6万平方英尺，员工从200人增至450人，主要用于应对PCG和叶片领域的产能提升。该公司的扩产策略是稳扎稳打，尽管之前周期中出现过资本市场回收不理想的情况。 发言人问：精益资源在产能扩张方面的投资情况如何？燃气轮机官方售后服务保修期一般是多少年？过保修期后全球范围内还在运行的燃气轮机估计有多少千瓦？ 发言人答：精益资源已投资10亿美金加强燃气板块链条上的产能，尤其是叶片涡轮盘等部件的产能。他们扩张装配线，并与上下游签订预购协议以保障未来产能。对莱州格林维尔工厂进行了数字化升级改造以提升供应链能效、产能利用率和成品率，预计增幅达到45%左右，其中某公司计划实现两倍增长。（未给出明确答案，内容缺失） 发言人问：某日本工厂的扩产情况及其产能利用率如何？ 发言人答：日本的软无工厂和横滨工厂正在进行实质性的扩展和投资，希望在2027年实现产能翻番。目前其产能利用率约为85%，相比其他公司有较大提升空间。 发言人问：为何各家公司在扩产节奏上存在差异？ 发言人答：扩产节奏的差异主要源于对股东现金流和利润率的考量，以及重型装备投资的单体设备规模巨大和建设周期长。此外，下游市场需求能见度、需求结构的变化以及周期性增长等因素也是决定各家扩产节奏的关键因素。 发言人问：上海电气燃气轮机能否出口美国以及专利限制情况？ 发言人答：上海电气燃气轮机主要应用在国内大型电站，具备总包和施工能力，已取得国际能源认证并参与一站式解决方案全球竞标，但能否出口美国需进一步核实相关专利限制情况。 发言人问：燃机