期权周报

叶倩宁Z0016628联系方式：yeqianning@gf.com.cn 目录 01020304期权标的周成交概况期权合约周成交和持仓概况期权主力平值IV概况主要品种重点数据 期权标的周成交概况 ⚫本周期权标的价格大部分呈下跌趋势，其中能源化工板块的玻璃跌幅最大，为-6.78%，有色板块的氧化铝和特殊板块的工业硅跌幅相对较大，价格分别下跌4.23%和4.69%。贵金属板块的白银仍保持着较高的涨幅，本周价格上涨了10.89%。 ⚫成交量方面，本周农产品板块关注度升温，其中生猪的日均成交量环比上涨最多，为+119.17%。而黑色板块螺纹钢和能源化工板块对二甲苯的日均成交量环比上升也较为显著，分别为+78.18%和+60.22%。而贵金属板块白银本周的日均成交量环比下降较多，为-27.92%。 ⚫20日HV方面，锡和铁矿石的涨幅最大，较上周分别+5.28%和+5.12%，能源化工板块原油和农产品板块苹果的20日HV跌幅相对显著，分别为-4.03%和-3.36%。 期权合约周成交和持仓概况 期权合约周成交和持仓概况 ⚫乙二醇期权（+123.37%），苯乙烯期权（+96.74%），豆粕期权（+95.86%），对二甲苯期权（+88.66%），棕榈油期权（+75.03%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而多晶硅和碳酸锂等期权品种成交量下跌幅度较大。各板块中，黄金、生猪、铝和合成橡胶等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，白银、菜粕、苹果、铁矿石、对二甲苯等期权品种的日均持仓PCR仍超100%。 期权主力平值IV概况 ⚫本周期权标的的IV环比分化较为显著，农产品板块除棉花和豆粕外，其余标的IV环比均下降，其中玉米和白糖的主力平值IV环比下跌较大，分别下跌16.46%和13.85%。而能源化工板块大部分标的的主力平值IV上涨幅度较大，尤其是PVC上涨了60.78%。后续可以重点关注上表中IV历史分位值处于10%以下或90%以上极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2994.64，期权总成交额达124990240亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.72，品种IV为14.44%，20日历史波动率为10.67%，40日历史波动率为10.48% ⚫沪深300最新收盘价为4580.95，期权总成交额达676586200亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.79，品种IV为16.07%，20日历史波动率为13.22%，40日历史波动率为14.11% ⚫中证1000最新收盘价为7370.94，期权总成交额达2491095740亿元，成交量PCR为0.85，持仓量PCR为0.97，品种IV为19.20%，20日历史波动率为19.42%，40日历史波动率为17.01% ⚫黄金最新收盘价为970.66，期权总成交额达1107046300亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为22.29%，20日历史波动率为16.39%，40日历史波动率为22.50% ⚫白银最新收盘价为14892，期权总成交额达4196162100亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为1.62，主力平值IV为42.55%，20日历史波动率为37.09%，40日历史波动率为35.76% ⚫棉花最新收盘价为13835，期权总成交额达43451500亿元，成交量PCR为1.21，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为9.38%，20日历史波动率为5.62%，40日历史波动率为5.64% ⚫豆粕最新收盘价为2770，期权总成交额达67073400亿元，成交量PCR为0.88，持仓量PCR为0.86，主力平值IV为12.42%，20日历史波动率为26.89%，40日历史波动率为21.68% ⚫棕榈油最新收盘价为8552，期权总成交额达110783800亿元，成交量PCR为1.35，持仓量PCR为0.92，主力平值IV为16.64%，20日历史波动率为17.56%，40日历史波动率为15.27% ⚫玉米最新收盘价为2242，期权总成交额达20708000亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.59，主力平值IV为11.47%，20日历史波动率为11.59%，40日历史波动率为10.05% ⚫白糖最新收盘价为5214，期权总成交额达19735100亿元，成交量PCR为1.17，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为8.15%，20日历史波动率为8.03%，40日历史波动率为7.52% ⚫菜粕最新收盘价为2347，期权总成交额达14073500亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为1.31，主力平值IV为17.21%，20日历史波动率为14.39%，40日历史波动率为19.08% ⚫豆油最新收盘价为7994，期权总成交额达21695800亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为11.60%，20日历史波动率为13.62%，40日历史波动率为10.97% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2526，期权总成交额达1177600亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.56，主力平值IV为13.19%，20日历史波动率为12.81%，40日历史波动率为11.45% ⚫鸡蛋最新收盘价为3077，期权总成交额达53289700亿元，成交量PCR为1.06，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为18.59%，20日历史波动率为30.74%，40日历史波动率为31.07% ⚫生猪最新收盘价为11325，期权总成交额达40933000亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为17.58%，20日历史波动率为11.73%，40日历史波动率为17.66% ⚫苹果最新收盘价为9519，期权总成交额达21557000亿元，成交量PCR为1.39，持仓量PCR为1.87，主力平值IV为22.82%，20日历史波动率为14.94%，40日历史波动率为19.71% ⚫铁矿石最新收盘价为760.5，期权总成交额达77061000亿元，成交量PCR为1.74，持仓量PCR为1.73，主力平值IV为17.54%，20日历史波动率为16.86%，40日历史波动率为16.65% ⚫螺纹钢最新收盘价为3060，期权总成交额达27134400亿元，成交量PCR为1.15，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为13.31%，20日历史波动率为13.68%，40日历史波动率为12.58% ⚫铜最新收盘价为94080，期权总成交额达1397668300亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.89，主力平值IV为18.62%，20日历史波动率为16.64%，40日历史波动率为16.30% ⚫铝最新收盘价为22170，期权总成交额达124452000亿元，成交量PCR为0.19，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为13.69%，20日历史波动率为13.17%，40日历史波动率为11.77% ⚫锌最新收盘价为23605，期权总成交额达125235600亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为15.18%，20日历史波动率为12.71%，40日历史波动率为10.87% ⚫氧化铝最新收盘价为2470，期权总成交额达83617500亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.26，主力平值IV为24.36%，20日历史波动率为15.04%，40日历史波动率为15.87% ⚫锡最新收盘价为333000，期权总成交额达493234800亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为1.15，主力平值IV为30.38%，20日历史波动率为21.83%，40日历史波动率为19.40% ⚫镍最新收盘价为115590，期权总成交额达44013900亿元，成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.7，主力平值IV为14.62%，20日历史波动率为11.27%，40日历史波动率为10.59% ⚫原油最新收盘价为437.6，期权总成交额达254110600亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.6，主力平值IV为27.82%，20日历史波动率为17.07%，40日历史波动率为20.45% ⚫PTA最新收盘价为4614，期权总成交额达39262900亿元，成交量PCR为1.17，持仓量PCR为1.1，主力平值IV为16.08%，20日历史波动率为12.72%，40日历史波动率为13.64% ⚫甲醇最新收盘价为2067，期权总成交额达68047700亿元，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为18.24%，20日历史波动率为18.47%，40日历史波动率为17.91% ⚫对二甲苯最新收盘价为6758，期权总成交额达4577200亿元，成交量PCR为1.35，持仓量PCR为1.21，主力平值IV为16.91%，20日历史波动率为15.73%，40日历史波动率为15.58% ⚫乙二醇最新收盘价为3627，期权总成交额达26248500亿元，成交量PCR为1.21，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为18.85%，20日历史波动率为17.34%，40日历史波动率为16.21% ⚫短纤最新收盘价为6074，期权总成交额达7060100亿元，成交量PCR为1.19，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为13.79%，20日历史波动率为12.91%，40日历史波动率为12.60% ⚫PVC最新收盘价为4220，期权总成交额达47636400亿元，成交量PCR为0.93，持仓量PCR为0.26，主力平值IV为22.38%，20日历史波动率为12.85%，40日历史波动率为11.53% ⚫烧碱最新收盘价为2110，期权总成交额达54723900亿元，成交量PCR为0.95，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为22.61%，20日历史波动率为14.15%，40日历史波动率为15.06% ⚫苯乙烯最新收盘价为6442，期权总成交额达43106100亿元，成交量PCR为1.07，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为19.63%，20日历史波动率为15.24%，40日历史波动率为15.82% ⚫尿素最新收盘价为1625，期权总成交额达7328600亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.79，主力平值IV为14.45%，20日历史波动率为11.46%，40日历史波动率为10.99% ⚫合成橡胶最新收盘价为10720，期权总成交额达17964100亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.53，主力平值IV为20.59%，20日历史波动率为20.34%，40日历史波动率为19.23% ⚫天然橡胶最新收盘价为15230，期权总成交额达25894000亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为16.52%，20日历史波动率为12.89%，40日历史波动率为15.19% ⚫玻璃最新收盘价为935，期权总成交额达101898400亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.65，主力平值IV为28.78%，20日历史波动率为21.87%，40日历史波动率为21.28% ⚫纯碱最新收盘价为1093，期权总成交额达72858100亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.34，主力平值IV为25.14%，20日历史波动率为18.97%，40日历史波动率为19.28% ⚫工业硅最新收盘价为8435，期权总成交额达124713500亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.65，主力平值IV为22.89%，20日历史波动率为28.55%，40日历史波动率为25.80% ⚫多晶硅最新收盘价为57190，期权总成交额达643362100亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为1.11，主力平值IV为29.97%，2