Owlet Inc美股招股说明书(2025-12-12版)

核心观点： Owlet, Inc. 正进行一次 shelf registration registration，允许其现有股东（Registered Holders）在符合规定的情况下，随时出售最多 5,346,194 股 Class A 常规股。此次注册不涉及 Owlet, Inc. 本身，其不会获得任何收益。出售将根据 Exchange Agreement 进行，该协议涉及 Registered Holders 用其持有的 warrants 换取 Class A 常规股。这些股份目前被锁定，直到 2026 年 4 月 8 日才能出售或转让，但存在一些例外情况。

关键数据：

• Class A 常规股数量： 5,346,194 股
• Class A 优先股数量： 11,479 股（截至 2025 年 6 月 30 日）
• Class B 优先股数量： 9,250 股（截至 2025 年 6 月 30 日）
• Class A 转换率： 每股 Class A 优先股可转换为 145.7726 股 Class A 常规股
• Class B 转换率： 每股 Class B 优先股可转换为 129.6596 股 Class A 常规股

研究结论： Owlet, Inc. 的 Class A 常规股将在符合 Exchange Agreement 的规定和锁定期限到期后可供出售。出售将由 Registered Holders 自行决定，并可能通过多种方式进行，包括向经纪商出售、大宗交易、场外交易等。Owlet, Inc. 将承担与注册相关的费用，而 Registered Holders 将承担与销售相关的费用，例如承销折扣和佣金。