公司成立于2004年,总部位于江苏昆山,从模具起家逐步拓展至冲压、压铸领域。公司总营收从2021年的8亿元高速增长至2024年的42亿元,盈利能力稳步提升,未来有望成为国内领军汽车结构件企业。
核心优势与竞争力
- 技术研发:公司深耕技术研发,模具开发能力强,激光焊接、热成型等工艺领先;管理能力精进,采用“以销定产”模式,产能扩张审慎,盈利能力优于同行。
- 客户资源:精准切入理想汽车、赛力斯等核心客户供应链,推动业绩倍增;未来随小鹏汽车、零跑汽车等高成长车企放量,业绩有望持续高增长。
- 产品布局:压铸业务拓展产品品类,ASP大幅提升;目前压铸产品已覆盖减震塔、后底板、前围板等,客户包括理想、赛力斯、吉利、比亚迪、零跑等。
业绩预测与估值
预计2025-2027年净利润分别为9.32/13.34/16.97亿元,EPS为2.15/3.07/3.91元,对应PE为13.9/9.7/7.6倍,首次覆盖给予“买入”评级。