三季度政策&市场变化
政策环境持续优化，驱动汽车行业稳增长与高质量发展。9月，工业和信息化部等八部印发《汽车行业稳增长工作方案》，提出大力发展智能网联新能源汽车，扩大国内消费，提升供给质量，优化发展环境，深化国际合作。三季度，部分省份暂停实施汽车以旧换新政策，以应对超预期的补贴申请量避免资金浪费。9月1日起，居民使用个人消费贷款购置汽车可按规定享受贴息政策，直接降低购车与用车成本。9月，工业和信息化部等六部门联合印发通知，在全国范围内开展为期3个月的汽车行业网络乱象专项整治行动，集中整治非法牟利、夸大和虚假宣传、恶意诋毁攻击等问题。三季度量质齐升，“金九”效应带来产销峰值。9月，狭义乘用车产量达到峰值284.6万辆，同比增速达到17.6%；狭义乘用车零售224.4万辆，同比增长6.5%，亦达到前三季度峰值水平。新能源渗透率持续攀升再创新高，自主品牌站稳主导地位。9月，新能源零售销量近130万辆，渗透率提升至57.9%，再创历史新高。自主品牌在新能源赛道站稳绝对主导地位，渗透率于三季度突破首次突破50%，达到50.4%。车企促销回归理性，但成本高企导致行业利润率创新低。1-9月全国汽车行业利润率为4.5%，低于去年同期及下游工业企业利润率平均水平。7月，行业利润率低至3.5%，为近五年同期最低水平。降价车型同比减少，但降价幅度同比提升。短期利好消费者、刺激需求，但长期持续经营隐忧浮现。三季度汽车中坚用户占比提高，关注高端扩容和下沉增量。35岁以上的中坚力量占比较二季度有明显提升，显现以旧换新政策影响下换购需求日趋旺盛。下沉市场购车需求持续激活，一线城市限购政策延续且换购周期拉长，增长动能弱于下沉市场。
三季度汽车产业链变化
主机厂：头部恒强、新旧势力博弈，市场持续分化。9月，比亚迪保持领先，但零售销量同比下跌10.2%，市场份额由去年同期的18.3%降至15.5%；TOP 10份额之和也由63.20%下滑到61.4%。新能源汽车市场仍以自主品牌领跑，外资品牌竞争力有所弱化。比亚迪、吉利、长安三大自主品牌稳居新能源零售榜单前三。市场集中度有所降低，格局持续变化。比亚迪市场份额已从去年9月的34.4%将至26.7%；CR10环比、同比均有下降。传统车企加速转型，新势力竞争激烈。吉利汽车9月新能源零售销量同比上升68%，市场份额增长至11.6%。经销商：库存系数环比向好但景气度下降，需合理控制库存。三季度，汽车经销商综合库存系数较二季度呈现下探趋势，处于警戒线水平之下。汽车经销商仍面临发展挑战：新能源与数字化转型持续推进但成本压力加大，寻求新渠道、新模式以实现增长为破局关键。代表性经销商加码新能源业务，转型效果仍待验证。汽车养护：聚焦技术赋能、渠道下沉与场景化服务促发展。途虎养车的规模与AI优势巩固、天猫养车加速下沉市场渗透与新能源服务拓展，京东养车以场景化门店与补贴策略促增长。汽车资讯：头部平台活跃用户规模稳定，TOP3优势放大。汽车之家DAU逆势回升至1620.1万。汽车之家、易车、懂车帝作为TOP 3平台，进一步拉大与后续梯差距，流量优势稳固。汽车之家打造智能交易新范式，发力818撬动消费势能。易车全球化发展赋能品牌出海，持续加码AI、场景协作。懂车帝深度参与智博会、上线国补抢券模式，巩固影响力。
未来趋势展望
营销趋势：全球协同开拓增量市场、AI能力深入全环节提效。AI在汽车营销中的应用深入全流程，并提供智能决策价值。新能源全球市场渗透率攀升、自主品牌出海进入深水区。提升全球化营销能力以开拓增量市场成为关键。AI+汽车营销持续创新，汽车品牌出海营销需求升级。AI成为全球化营销重要引擎，区域差异是汽车营销全球化一大挑战。行业大模型生态协同趋势，汽车行业垂直大模型在专业领域知识维度已形成领先优势。全球化布局成为汽车营销平台发展要点，以汽车之家、易车为代表的平台深化海外布局、提升全球影响力。产业趋势：碳达峰行动加速、标准化建设推进重塑产业链。汽车行业进入“标准化时代”，预计未来将持续出台汽车产业重点领域标准，推动汽车产业高质量发展。碳达峰碳中和行动加速，关注产业链转型机遇。汽车产业标准化提升，将引领产业加速升级。全面新能源生态，二手车低碳流通，优化汽车生产过程。“双碳”目标推动汽车行业向全链路低碳转型。汽车标准国际化，围绕汽车标准“走出去”，构建多层次国际协作网络。
