2025年三季度汽车产业发展报告

月狐数据（MoonFox Data）2025年11月 研究说明 本报告主要聚焦中国汽车产业市场，分析政策监管、汽车消费、广告主需求等内容，帮助市场了解2025年三季度国内现状，同时列举头部企业案例进行分析。报告研究范围主要为汽车产业、汽车媒体等。 研究范畴 ➢数据说明 报告收集多类数据源进行综合分析研究，包括： 1.政府公布、市场公开、媒体披露、企业财报等公开数据和资料；2.月狐数据：是中国领先的全场景数据洞察与分析服务专家。凭借全面稳定、安全合规的移动大数据根基以及专业精准的数据分析技术、人工智能算法，月狐数据先后推出移动应用数据（iApp-旗舰版、小程序版、厂商版、海外版）、品牌洞察数据（iBrand）、营销洞察数据（iMarketing）、金融另类数据等产品，以及提供月狐研究院的专业研究咨询服务，旨在用数据帮助企业洞察市场增量，赋能商业精准决策。 CONTENTS •三季度政策&市场变化 •三季度汽车产业链变化 •未来趋势展望 PART 01 三季度政策&市场变化 政策环境持续优化，驱动汽车行业稳增长与高质量发展 工作方案出台，促汽车行业稳增长 收紧补贴、规范竞争，供需双侧推动产业高质量发展 三季度，消费激发与秩序规范并重，政策在刺激有效需求的同时，更注重建立长期、健康的市场机制，减少市场无序竞争，促产业电动化、智能化升级，以实现质的有效提升和量的合理增长。 9月，工业和信息化部等八部印发《汽车行业稳增长工作方案》，提出大力发展智能网联新能源汽车，扩大国内消费，提升供给质量，优化发展环境，深化国际合作的总体要求 9•三季度，部分省份暂停实施汽车以旧换新政策，以应对超预期的补贴申请量避免资金浪费。例如，江苏省自9月28日起对暂停汽车置换更新补贴并对汽车报废更新实施限额管理。 补贴政策地方调整 扩大消费+提升供给质量 确定全年目标，促新能源化 设定3230万辆左右的全年销量目标，同比增长约3%，其中新能源汽车占比约48%，同比增长20%；汽车出口稳定增长；制造业增加值同比增长6% 大力促进汽车消费，并加快新能源全面市场化，推动智能网联技术产业化应用；供给侧深化技术创新和标准升级 •9月1日起，按照《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，在汽车购置、车辆保险及维修中，居民使用个人消费贷款可按规定享受贴息政策，直接降低购车与用车成本 消费促进 •9月，工业和信息化部等六部门联合印发通知，在全国范围内开展为期3个月的汽车行业网络乱象专项整治行动，集中整治非法牟利、夸大和虚假宣传、恶意诋毁攻击等问题 提升国际开放合作水平 优化产业发展环境 市场监管 通过完善基础设施体系、优化行业管理政策和进一步规范汽车产业竞争秩序等举措优化汽车产业环境 在促进汽车出口提质增效、提升金融服务水平、完善物流体系的同时深化中外多层次合作 •工业和信息化部组织全国汽车标准化技术委员会开展《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准的制定，已形成征求意见稿，预计将为智能网联汽车发展筑牢安全基线 三季度量质齐升，“金九”效应带来产销峰值 ⚫产量端，受行业反内卷、年中冲刺结束等宏观影响，7月狭义乘用车产量环比小幅回落，后逐月走高至9月达到峰值，月度产量284.6万辆，同比增速到达17.6%，季度末冲量力度可见一斑。⚫消费侧，“两新“政策仍是增长核心驱动力。三季度，多地补贴政策调整，呈细化、收紧态势，为市场带来不确定性，同时也一定程度催化消费者提前购车。9月，传统“金九银十”销售旺季带动车市平稳增长，狭义乘用车零售224.4万辆，同比增长6.5%，亦达到前三季度峰值水平。 新能源渗透率持续攀升再创新高，自主品牌站稳主导地位 ⚫三季度，新能源车市整体呈现高速增长态势。9月，新能源零售销量近130万辆，渗透率提升至57.9%，再创历史新高。新能源汽车渗透率有望持续攀升并倒逼产业链升级，重点关注动力电池、车载芯片等核心零部件产能扩张与AI技术革新。 ⚫头部车企引领、政策持续推进与市场旺季加持，共促自主品牌在新能源赛道站稳绝对主导地位，渗透率于三季度突破首次突破50%，达到50.4%；其中，9月的渗透率高达52.2%。随渗透率居高，自主品牌的竞争将深入到细分场景和核心技术领域。 车企促销回归理性，但成本高企导致行业利润率创新低 ⚫三季度，行业反内卷在相关政策、协会倡导下进一步深化，车企促销回归理性，降价车型数量同比显著减少；9月，销售旺季与国庆假日经济形成双重利好，车企活动让利导致降价幅度同比提升。值得注意的是，汽车行业成本高企拖累盈利，行业利润率于7月创新低，1-9月利润率低于去年同期。 市场秩序整体改善，降价车型减少但幅度有所提升1 •行业增收减利：1-9月全国汽车行业利润率为4.5%，低于去年同期及下游工业企业利润率平均水平。7月，行业利润率低至3.5%，为近五年同期最低水平。•多重因素制约盈利能力：尽管行业收入规模亮眼，但成本压力不断叠加，使得成本增速高于收入增速。新能源汽车价格优势显著，促销量增长、渗透率走高，但也导致企业单车利润处于较低水平；叠加激烈的市场竞争，利润率问题仍严峻。 •降价车型同比减少：7-9月，明确宣布降价的车型数量虽较二季度环比增长，但较去年同期明显减少。•降价幅度同比提升：2025年9月的新能源车的促销较去年同期增加2.6个百分点，达到10.2%；传统燃油车的促销稳定在23.9%高位水平。短期利好消费者、刺激需求，但长期持续经营隐忧浮现。 三季度汽车中坚用户占比提高，关注高端扩容和下沉增量 一线市场饱和，下沉潜力仍在释放 汽车行业中坚用户占比提升 高消费能力群体持续扩张推动需求升级 三季度，汽车用户仍以年轻群体为主，但35岁以上的中坚力量占比较二季度有明显提升，显现以旧换新政策影响下换购需求日趋旺盛。总体来看，汽车消费的主力军依然是具备一定经济基础的青壮年用户群，车企应重点关注其产品需求特点、加强品牌价值传递。 三季度，随汽车下乡深化、县域充电基建落地，下沉市场购车需求持续激活；一线城市限购政策延续且换购周期拉长，增长动能弱于下沉市场，用户占比环比小幅下降。随下沉市场持续渗透，新能源车型的政策补贴和使用成本优势放大，渠道、营销与质价比为关键要素。 环比来看，汽车行业用户画像呈现高消费用户占比提升、低消费用户占比缩减趋势，主流目标消费者对新能源、智能化车型的接受度将进一步提高，或将更愿意为智驾技术、中高端配置支付溢价。在此特点下，车企应加速新能源高端车型迭代，提升对高消费用户的吸引力。 PART 02 三季度汽车产业链变化 主机厂：头部恒强、新旧势力博弈，市场持续分化 ⚫2025年9月乘用车零售市场中，TOP3品牌恒强，十强中合资车企承压，自主品牌阵营全面开花，整体来看新旧势力博弈加剧。以智能化与新能源为核心竞争点，更多车企品牌通过技术迭代、产品和渠道升级提升市场份额，TOP10集中度预计持续小幅下降。 头部保持份额领先，自主品牌强势领跑 •比亚迪新能源优势稳固，以34.7万辆零售销量稳居榜首；吉利汽车表现出强劲的增长动能，市场份额提升至10.4%，同比大幅增长42.8%；长安汽车稳中有进，市场份额稳定在份额6.2%。自主品牌在新能源、智能化领域的技术突破和下沉市场渗透驱动增长。 TOP10总份额有所下降，预计市场持续分化 •9月，比亚迪保持领先，但零售销量同比下跌10.2%，市场份额由去年同期的18.3%降至15.5%；同时，TOP 10份额之和也由63.20%下滑到61.4%。随自主品牌阵营的百花齐放，新势力与跨界品牌扩容，推动市场集中度呈降低态势。 •产品细分领域竞争白热化，品牌在“混动、纯电、越野、家用”等细分市场深入布局；消费升级与市场下沉并存，购车消费选择更加多元，预计将进一步推动市场分化。 主机厂：自主品牌持续领跑，新能源市场集中度下降 ⚫2025年9月，新能源汽车市场仍以自主品牌领跑，外资品牌竞争力有所弱化；比亚迪作为TOP1，市场份额整体呈下降趋势，反映出更高品牌加速技术迭代、聚焦消费需求分层、创新渠道模式的成果，有助于加速新能源市场差异化竞争和技术产品创新。 自主品牌上半年销量、市占表现亮眼 •比亚迪、吉利、长安三大自主品牌稳居新能源零售榜单前三。其中，比亚迪销量受去年高基数影响同比下滑10.2%，吉利与长安同比增速均超过50% •9月，得益于产能提升与渠道扩张，小米新能源汽车零售激增，以209%增速首破4万辆，增长表现亮眼。 市场集中度有所降低，格局持续变化 •新能源零售市场集中度下降：比亚迪作为稳居TOP1的品牌，市场份额已从去年9月的34.4%将至26.7%；同时，CR10环比、同比均有下降。 •传统车企加速转型，新势力竞争激烈：吉利汽车9月新能源零售销量同比上升68%，市场份额增长至11.6%，新能源转型成效显著。环比、同比Top10榜单，后半排位持续变化，新势力格局尚未稳定，活力与挑战并存，关注技术与模式创新、品牌及生态效应带来的竞争力分化。 经销商：库存系数环比向好但景气度下降，需合理控制库存 •三季度，汽车经销商综合库存系数较二季度呈现下探趋势，处于警戒线水平之下，经销商生存环境在反内卷进程中持续改善，结合经销商以数字化选车、区域库存共享等模式对库存结构的优化，经营韧性有所增强。同比来看，8-9月库存系数高于去年水平，主要由于部分经销商为备战金九银十而主动补库，一定程度反应行业信心回复。 汽车经销商库存系数环比向好，仍需警惕经营风险 不同品牌、业态库存系数表现分化，关注市场结构性机会 市场需求受政策影响，超半数经销商9月新车销量不及预期 市场不确定性较高，经销商仍承压，需警惕经营风险 经销商：以数字化重塑核心业务，围绕新能源开拓增长曲线 •三季度，在政策驱动和行业规范下，汽车市场逐渐走出价格战，但经销商仍面临发展挑战：新能源与数字化转型持续推进但成本压力加大，寻求新渠道、新模式以实现增长为破局关键。 代表性经销商加码新能源业务，转型效果仍待验证 三季度，经销商以数字化转型加速重塑汽车行业流通生态 •据2025上半年财报，以永达、正通、中升为代表的企业通过新能源转型一定程度促进业务结构优化和增长。三季度，头部经销商持续积极推进转型，围绕相关方向做业务增量，而新能源转型能否助力经销商走出经营困境仍待验证。 数据驱动实现用户导向，为经销商提供可行的增长方向 01 永达汽车：新能源汽车业务增幅可观 •上半年独立新能源品牌销量同比增长49%，单车综合毛利率稳定在4%以上；•持续深入新能源品牌合作，形成网点规模化优势 数智化应用场景丰富 主动发起线上/线下跨学科工作坊，邀请不同领域专家对研究成果进行多角度研讨，收集应用场景拓展建议，可能催生新的合作课题。VR看车功能、动力电池运维、经销商运营、经销商经营健康度监测系统等数智化应用新场景 包括但不限于AI大模型驱动库存-销售决策、缩短订单处理时间、自动推送个性化营销 汽车养护：聚焦技术赋能、渠道下沉与场景化服务促发展 •三季度，途虎养车的规模与AI优势巩固、天猫养车加速下沉市场渗透与新能源服务拓展，京东养车以场景化门店与补贴策略促增长。汽车养护行业呈现技术驱动效率、渠道覆盖全域、服务聚焦细分场景等发展趋势。 天猫养车 聚焦本地化与新能源方向 向下沉市场加速渗透 •天猫养车将依托阿里本地化战略，结合淘天流量生态，打通到店场景；•以洗车美容、贴膜轻改、快修快保、三电维修为重点切入，构建四级服务网络，阶梯式覆盖新能源车全生命周期需求 途虎养车 •天猫发布养车招商新政，新增县域及乡镇分类并定制精准加盟政策，以AI科学选址能力、建店开业礼包和精准流量导入赋能 规模覆盖、AI布局等优势显著，加码大促补贴巩固地位 •经营表现：8月，途虎发布中期业绩，上半年实现营收、用户及线下工场店规模、归母净利润等多项指标的稳健增长，体现了规模优势和成长韧性；智能化方面，通过拓展AI工具应用提