财经要闻
- 国务院国资委召开会议，强调统筹科技创新、产业创新、国内外市场、高质量发展和高水平安全，加快建设现代化产业体系。
- 文化和旅游部、中国民航局联合印发方案，提出到2027年提升旅游出行服务水平，扩大航线覆盖，实现更深层次的融合发展。
- 1-10月我国服务贸易稳步增长，服务进出口总额同比增长7.5%，其中出口增长14.3%，进口增长2.6%。
宏观策略
- 市场分析：近期A股市场震荡整固，煤炭、有色、船舶、医药、通信、半导体、汽车锂电等行业领涨。
- 月度策略：建议采取均衡策略，关注高股息资产防御价值和科技成长机会。
- 市场展望：市场对即将召开的重要会议抱有期待，会议将对明年经济政策进行定调，可能成为提振新一轮行情的催化剂。
行业公司
- 行业月报：
- 充换电服务业以及信息传输、软件和信息技术服务业用电量增长较快。
- 光伏产业指数冲高回落，治理价格无序竞争，反内卷措施持续进行，国内外市场供需双弱，关注去产能情况。
- 谷歌更新Gemini3，传媒板块上涨，建议围绕政策环境改善以及AI应用加速两条主线带来的估值和业绩双提升，关注目前处于高景气度的细分行业。
- 高端光芯片供不应求，国产替代加速，我国光通信产业链和价值链逐渐由低端向高端过渡，具备长期的景气度。
- 行业年度策略：
- 化工行业逐步进入景气阶段，从供给与需求两端寻找投资机会，建议关注万华化学、卫星化学、宝丰能源等优质的一体化龙头。
- 计算机行业AI应用加快，全球格局重塑中，给予行业强于大市的投资评级，继续看好AI、国产替代、算力三大赛道。
- 食品饮料行业增长回落，但细分市场呈现新兴机会，建议关注软饮料、保健品、烘焙、酵母、复调及零食等板块的投资机会。
- 电力及公用事业行业关注稳定性和股东回报，维持“强于大市”的投资评级，建议关注长江电力、华能水电、川投能源、国投电力、申能股份、浙能电力等。
- 新材料行业维持“强于大市”的投资评级，从长远来看，新材料作为成长性行业，伴随着我国制造业对新材料需求不断扩大，叠加人工智能等技术融合创新，新材料未来将持续发展。
- 行业月报：
- 河南省印发有色金属产业提质升级行动计划，DiamondFoundry投建金刚石晶圆工厂。
- 行业年度策略：
- 生猪养殖、动保、种业、宠物食品行业展望良好，建议关注相关板块投资机会。
重点数据更新
- 近期限售股解禁明细
- 沪深港通前十大活跃个股明细
- 今日新股申购IPO信息
