财经要闻
- 国家发改委主任郑栅洁强调做强国内大循环，畅通国内国际双循环，建设强大国内市场，加快构建新发展格局。
- 国家发改委等5部门发布意见，推动数据领域科技创新与产业创新深度融合，构建企业主导的产学研用协同创新体系。
- 六家国有大行全面停售5年期大额存单产品，部分股份制银行及城商行也收缩长期存款业务。
宏观策略
- 市场分析：船舶医药、通信半导体、汽车锂电、电子半导体等行业领涨A股，市场震荡整固。
- 周度策略：关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向，建议保持合理仓位。
- 短线建议关注船舶制造、医药商业、消费电子、汽车、通信设备、半导体、消费电子以及有色金属等行业。
行业公司
- 行业年度策略：行业逐步进入景气阶段，从供给与需求两端寻找投资机会，建议关注万华化学、卫星化学、宝丰能源等一体化龙头，以及有机硅、涤纶长丝、磷化工和生物燃料等行业。
- 行业半年度策略：AI应用加快，全球格局重塑中，给予行业强于大市的投资评级，推荐关注华大九天、概伦电子、金山办公、润泽科技、中科曙光、科大讯飞等。
- 行业年度策略：食品饮料行业增长回落，但细分市场呈现新兴机会，建议关注软饮料、保健品、烘焙、酵母、复调及零食等板块。
- 行业月报：治理企业价格无序竞争，临近年底需求趋于疲软，建议围绕细分子行业头部企业展开布局，可关注储能逆变器、光伏玻璃、多晶硅料和一体化组件厂领先企业。
- 行业月报：谷歌更新Gemini3,11月版号数量新高，建议围绕政策环境改善以及AI应用加速两条主线带来的估值和业绩双提升，关注目前处于高景气度的细分行业。
- 行业专题研究：高端光芯片供不应求，国产替代加速，建议关注源杰科技、仕佳光子。
- 行业年度策略：关注稳定性和股东回报，建议关注长江电力、华能水电、川投能源、国投电力、申能股份、浙能电力等。
- 行业月报：河南省印发有色金属产业提质升级行动计划，Diamond Foundry投建金刚石晶圆工厂，维持行业“强于大市”的投资评级。
- 行业年度策略：行至水穷处，坐看云起时，建议关注生猪养殖、动保、种业、宠物食品等板块。
- 行业年度策略：反内卷加速市场出清，关注细分领域龙头，2026年光伏行业进入持续的产能出清周期，建议关注储能逆变器、多晶硅料、光伏玻璃、一体化组件厂领先企业。
重点数据更新
