BKV Corp美股招股说明书(2025-12-01版)

BKV公司拟出售600万股普通股，面值每股0.01美元，股票代码为BKV，截至2025年11月28日最后一次报告售价为每股27.61美元。本次发行由花旗全球市场公司、巴克莱资本公司和美国三菱日联证券公司作为联合簿记管理人，承销商购买本次发行包含的股票的义务须获得律师对法律事务的批准并满足其他条件。如果承销商购买任何股票，则其有义务购买所有股票（不包括承销商购买额外股票的选择权所涵盖的股票）。

本次发行的净收入将用于支付与BKV-BPP电力合资企业交易相关的购买价格中的现金对价及相关费用。在BKV-BPP电力合资企业交易完成之前，或BKV BPP合资企业交易未能完成的情况下，我们预计将使用本次发行的所得用于一般公司用途。本次发行的完成不取决于BKV-BPP电力合资企业交易的完成，而BKV-BPP电力合资交易的完成也不取决于本次发行的完成。

BKV公司是一家以增长为导向的能源公司，核心业务是从其拥有的和运营的上游业务中生产天然气，业务板块包括天然气生产、天然气中游业务、发电以及CCUS。公司致力于通过自有物业的有机发展和并购增值为股东创造价值，并预计其上游和天然气中游业务将在20世纪30年代初实现净零排放范围1和范围2排放，并在20世纪30年代末期实现净零排放范围1、2和3排放。

近期，BKV公司完成了对Bedrock Production, LLC的收购，获得了约99,000净英亩土地，以及近1万亿立方英尺天然气当量的已证实储量。此外，公司还与Banpu Power US Corporation签署了购买协议，收购BKV-BPP Power, LLC有限责任公司权益的一半，预计BKV-BPP Power合资企业交易将于2026年第一季度完成。

投资BKV公司的普通股涉及风险，包括市场波动、关联方交易、后续融资或发行优先股的条款可能对股东权益产生不利影响、治理文件以及特拉华州法律都包含可能阻止收购要约或合并提议的规定等。公司目前不对普通股股东支付固定现金股利，未来股利政策将由董事会根据公司的一般经济状况和业务状况决定。

本次发行不构成任何地区向任何在此类地区进行此类发行不合法的个人提供的任何证券的发行或购买要约，或已确定本招股说明书是准确或完整的。任何相反的陈述是刑事犯罪行为。