凌云光机构调研纪要

调研日期: 2025-11-07 凌云光技术股份有限公司以光技术创新为基础,围绕机器视觉与光纤光学开展业务,致力于成为视觉人工智能与光电信息领域的全球领导者。公司曾获得一项国家技术发明一等奖和两项国家科学技术进步二等奖。公司战略聚焦机器视觉业务,坚持“为机器植入眼睛和大脑”,为客户提供可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件等高端产品与解决方案。公司坚持以客户为中心,赋能电子制造、新型显示、印刷包装、新能源、影视动漫、科学图像、轨道交通等行业的智能“制造”。基于20余年在光学成像、视觉软件与算法、核心视觉部件等领域的技术积累,公司持续产品创新,努力成为客户最优的、战略的、信赖的和荣耀的选择。在光纤光学领域,公司是高端光器件与仪器的解决方案提供商,同时为广电行业提供自主的宽带光接入与智慧家庭组网解决方案。 一、尊敬的董事长您好,凌云光在 2021 年就参股智谱华章,双方基于"大模型+行业"开展合作,面向多个场景培育创新应用:1)双方合作的 AIGC手语数字人在冬奥会和足球世界杯转播中成功商用,目前双方合作打造的数智电商直播平台已在京东、淘宝、唯品会等多个电商平台,服务数千个直播间,数字人直播产品的商业价值正在被不断应用和验证中。2)双方在基于视觉图像的工业大数据领域也在开展业务合作,服务工厂的智能管理。请多介绍一下贵公司场景培育的进展?多谢 作为智谱的持股方与战略合作伙伴,公司持续与其在"大模型+行业"进行融合创新,目前双方已在工业、数字人应用等多个关键场景实现应用落地。在工业领域,双方围绕工业大数据、智能工厂管理方向合作,推动大模型技术与知识图谱的深度融合,有效提升设备健康管理的智能化水平,助力工业设备实现降本增效。在数字人应用方向,双方共同开发的AIGC手语数字人已在冬奥会与世界杯赛事转播中商用,联合打造的数智电商直播平台现已覆盖京东、淘宝、唯品会等多个平台,服务数千个品牌商家,数万店铺直播间,推动 AI赋能内容生产与消费场景变革。具体进展请以公司公开信息为准! 二、三季报显示公司收入和利润实现双增长,前景令人鼓舞。请问公司目前如何看待"具身智能"等新业务对未来业绩的实际贡献?能否分享这些业务明确的增长时间表或量化目标? 公司在工业智能制造、具身智能及光通信等业务均进行了前瞻性布局。在工业领域,公司以"视觉+AI"为基础,持续在技术和产品端升级,在消费电子、新型显示、新能源、半导体、印刷等多领域推出智能化升级产品,实现在多行业的同比增长。在具身智能领域,公司以 FZMotion服务人形机器人多形式动作采集及出厂环节指标检测,未来应用空间广泛。在光通信领域,公司代理引进了 OCS 全光交换、PWB光子引线键合等下一代光通信产品和解决方案。公司在以上业务布局的后续进展请以相关公告为准。 三、公司海外业务加速拓展,东南亚基地计划 2025 年产能提升 30%,同时已切入苹果、宁德时代等头部客户供应链,请问当前海外市场的营收增长情况是否达到预期? 目前公司主要的生产基地在苏州和日本,其中日本以生产高端相机为主,充分利用日本在光学产业链的优势资源,更好服务国际市场。截至 2025年9 月30日,公司海外收入同比实现翻倍增长。公司将持续推进业务国际化,在服务好各行业头部客户全球供应的同时,充分发挥 JAI在国际化中的协同效应,加速海外收入增长。