快手必读——股指期货日报

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 【观点摘要】 目录 一、【市场行情综述】 ............................................................................................... 2 1.1股票指数 ....................................................................................................................................... 2 1.2期指期现价差 ............................................................................................................................... 2 1.3融资融券规模 .............................................................................................................................. 3 二、【政经要闻】 ....................................................................................................... 3 1、证监会：证券期货投资者适当性管理办法将于7月1日起正式实施 .................................. 3 2、证监会：投资者适当性管理办法并未限制投资者交易自由 ................................................... 4 3、深交所修改退市整理期业务特别规定 ....................................................................................... 4 4、欧元短线急跌！媒体称欧洲央行认为市场误读了德拉吉讲话 ............................................... 4 三、【资金综述】 ....................................................................................................... 4 3.1关键利率 ...................................................................................................................................... 4 四、【观点与策略】 ................................................................................................... 5 2017年6月29日星期四 快手必读——股指期货日报 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第2页 一、【市场行情综述】 1.1股票指数 2017-6-28证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指3173.203183.633193.443170.79-18.00-0.5614651672000162081099700深证成指10451.5710507.0510517.9410436.08-83.80-0.8015378620300209593991500沪深3003646.173664.163672.193644.03-28.55-0.789792085800124465947132创业板指1808.201817.431818.111802.38-11.73-0.64289244130046482427100中小板指6873.756905.056918.766857.70-50.83-0.73625048200091591391100上证502537.642548.162560.862537.24-17.06-0.67281949700035655498939中证5006086.216102.236110.356075.14-26.95-0.44604794820071450336215恒生指数25683.5025735.2125821.3625625.71-156.49-0.61077046462744恒生国企指数10408.1910440.5410474.9910391.46-89.88-0.86015403799100 点评：周三，上证综指尾盘跳水，收盘跌0.56%结束三连阳，报3173.2点；深成指跌0.8%，创业板指跌0.64%，上证50指前高后低，最终跌0.67%。今日盘面和昨天相似，热点乏善可陈，赚钱氛围不佳；不同的是蓝筹白马股尾盘施压跳水，保险、家电、白酒、军工、地产均表现不振。次新股盘初即被打压，导致资金做多情绪始终低迷。银行股全天护盘难救主，新疆板块逆市活跃，西部建设午后封涨停，天山股份、北新路桥均有不俗表现。妖股迎来一波反弹，特力A封板，煌上煌逼近涨停。此外，钛白粉、二胎、360私有化等较小题材有零星反弹，但表现一般。两市成交3712亿元，仍处于阶段低位。 1.2期指期现价差 图1：IF当日基差 -30-20-1001020304050310032003300340035003600370038002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IF基差沪深300现-当月020406080100120310032003300340035003600370038002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 IH当日基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第3页 -15-10-5051015202530210021502200225023002350240024502500255026002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IH基差上证50现-当月0102030405060708090210021502200225023002350240024502500255026002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 IC当日基差 -60-40-200204060801001205200540056005800600062006400660068002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IC基差中证500现-当月0501001502002503003504005200540056005800600062006400660068002016-12-262017-01-052017-01-152017-01-252017-02-042017-02-142017-02-242017-03-062017-03-162017-03-262017-04-052017-04-152017-04-252017-05-052017-05-152017-05-252017-06-042017-06-142017-06-24IC基差中证500现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 1.3融资融券规模 数据来源：Wind，东吴期货研究所 点评：截止6月27日，沪深两市融资融券余额达8787.08亿元，融资余额达8741.12亿元。融资额度相比周二提高73亿元，两融余额升至5月19日以来的新高。 二、【政经要闻】 1、证监会：证券期货投资者适当性管理办法将于7月1日起正式实施 证监会发布信息称，《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）将于2017年7月1日起正式实施。《办法》作为我国证券期货市场首部投资者保护专项规章，是资本市场重要的基础性制度。《办法》的出台实施，是深入贯彻习近平总书记“加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场” 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第4页 的重要指示精神，落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》要求的具体成果。贯彻落实好《办法》的规定，对我国资本市场健康发展和中小投资者权益保护将带来积极和深远的影响。 2、证监会：投资者适当性管理办法并未限制投资者交易自由 证监会召开新闻发布会，就《证券期货投资者适当性管理办法》正式实施答记者问，新闻发言人邓舸表示，多维度指标对投资者进行分类，突出保护普通投资者。《办法》并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品。证监会将在《办法》实施后不断总结经验，持续优化、完善适当性管理制度。 3、深交所修改退市整理期业务特别规定 深交所发布修改《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》