前日回顾与每日提示
- 前日市场回顾：黄金和白银价格受“小非农”ADP周就业减少、美股和欧洲股市下跌、美债收益率下跌、美元指数上涨等因素影响，呈现止跌回升态势。
- 每日提示：关注美联储会议纪要、欧英10月CPI、美国8月贸易帐、10月新屋开工、营建许可等基本面数据。
黄金分析
- 基本面：美国就业数据减少，金价止跌回升；美联储委员放鹰言论打击市场风险偏好，但就业数据公布后金价回升。
- 基差：现货贴水期货，基差-2.11。
- 库存：黄金期货仓单增加810千克，偏空。
- 盘面：20日均线向下，K线在20日均线上方，中性。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：关注美联储会议纪要、欧英10月CPI、美国8月贸易帐等数据。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、降息预期、俄乌局势紧张、通胀抬头、关税风波。
- 利空因素：降息停止预期、美联储内部分歧、欧洲财政扩张不及预期、俄乌停火谈判。
- 逻辑：特朗普就任后全球进入动荡时期，通胀预期转为经济衰退预期，金价支撑减弱。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、美国政府关门结束、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银分析
- 基本面：银价跟随金价止跌回升，受美股下挫、风险偏好降温、小非农数据减少等因素影响。
- 基差：现货升水期货，基差-9。
- 库存：沪银期货仓单减少7120千克，偏多。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
- 预期：银价跟随金价回升，关注相关基本面数据。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、降息预期、俄乌局势紧张、关税担忧、光伏科技板块支撑。
- 利空因素：降息停止预期、美联储内部分歧、风险偏好恶化、俄乌停火谈判。
- 逻辑：特朗普就任后全球进入动荡时期，通胀预期转为经济衰退预期，银价跟随金价为主，关税担忧对银价支撑更强。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、美国政府关门结束、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注
- 日本9月核心机械订单、10月进出口和商品贸易帐。
- 美国达拉斯联储主席Lorie Logan讲话。
- 英国10月CPI。
- 欧元区10月CPI终值。
- 美国8月贸易帐、10月新屋开工、营建许可。
- 美联储理事米兰谈论银行监管。
- 美国里士满联储主席Barkin谈论经济前景。
- 美联储发布FOMC货币政策会议的纪要，美国纽约联储主席威廉姆斯致欢迎词。
指标数据
- 沪金、沪银、COMEX黄金、COMEX白银、SGE黄金T+D、SGE白银T+D、伦敦金现、伦敦银现等价格及涨跌幅。
- 黄金和白银ETF持仓情况。
- 黄金和白银期货仓单情况。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期等数据。
图表数据
- 沪金12-6价差历史数据。
- 伦敦金现和美元指数关系图。
- 伦敦银现和美元指数关系图。
- 内外盘金银现货比。
- 主要股指与金银价格关系图。
- 美债十年期收益率与其他指标关系图。
- 沪金、沪银前二十持仓多空单量及净持仓变化。
- SPDR黄金ETF持仓历史数据。
- 白银ETF持仓历史数据。
- COMEX金仓单和沪金仓单历史数据。
- 沪银仓单和COMEX银仓单历史数据。
