宏观方面，美国政府停摆问题解决，市场关注点转向美联储12月降息预期。美联储内部对降息存在分歧，12月降息概率低于5成。中德财金对话达成共识，结束贸易紧张局势。特朗普支持对贩毒集团采取强硬行动，提及军事打击威胁，墨西哥比索刷新日低。
人民币汇率方面，美元指数上周相对疲软，人民币对美元汇率表现偏强。中德财金对话结束贸易紧张局势，市场结汇力量支撑人民币。后续需关注美国就业数据发布，国内企业结汇意愿。预计人民币对美元汇率有望获得一定升值支撑。建议出口企业在7.12附近逢高分批锁定远期结汇，进口企业可在7.07关口附近采取滚动购汇策略。
股指方面，市场震荡延续，关注外围变量。美国政府结束停摆后将恢复公布重磅经济数据，英伟达Q3财报以及中日风波。中日关系恶化主要影响相关板块，对整体市场情绪影响较小。短期预计市场延续政策预期托底与资金止盈意愿上升间博弈，股指震荡为主。
国债方面，中线多单继续持有。债市相对受益于A股走弱，但资金面再度转紧，短期债市缺乏有力驱动，预计维持震荡。中期在基本面支持下仍有上涨空间。建议中期多单继续持有，短线低位多单可逢高了结。
集运欧线方面，现货指数超预期下跌，02合约带动欧线整体上行。利多因素包括地缘冲突、欧洲经济数据稳健、船公司挺价尝试；利空因素包括现货指数下跌、供需格局宽松、红海复航预期、即期运价分化。建议趋势交易者观望为主，套利交易者12-02合约的反套头寸可考虑择机止盈。
贵金属方面，美联储12月降息预期分歧大，贵金属延续调整回落。COMEX黄金2512合约收4045.1美元/盎司，-1.2%；美白银2512合约收报于50.05美元/盎司，-1.25%。SHFE黄金2512主力合约收929.46元/克，-3.09%；SHFE白银2512合约收11933元/千克，-4.08%。建议关注200日均线回踩情况。
铜方面，缺乏驱动，铜价技术性调整。隔夜Comex铜收于4.993美元/磅，跌0.38%；LME铜收于10766.5美元/吨，跌0.79%；沪铜主力收于86320元/吨，跌0.1%。建议关注86000附近支撑，上看89000附近压力。
铝产业链方面，部分资金获利了结，沪铝回调。沪铝主力收于21725元/吨，环比-1.14%。铝：高位震荡；氧化铝：偏弱运行；铸造铝合金：高位震荡。
锌方面，窄幅震荡。沪锌主力合约收于22465元/吨。建议关注出口与宏观，月底可观察底部空间。
镍、不锈钢方面，持续偏弱走势，基本面压力较大。沪镍主力合约日盘收于116750元/吨，下跌0.52%。不锈钢主力合约日盘收于12415元/吨，上涨0.12%。建议等待明确信号。
锡方面，窄幅震荡。沪锡主力上一交易日报收在29.04万元每吨。建议逢低入场。
碳酸锂方面，市场情绪较旺，警惕追高风险。碳酸锂期货主力合约收于95200元/吨，日环比+8.97%。建议警惕追高风险。
工业硅、多晶硅方面，宽幅震荡区间，多晶硅偏弱。工业硅期货主力合约收于9080元/吨，日环比变动+0.67%。多晶硅期货主力合约收于52655元/吨，日环比变动-2.57%。建议关注市场情绪和相关政策。
铅方面，交割如期累库，承压运行。沪铅主力合约收于17355元/吨。建议震荡操作。
黑色系方面，螺纹&热卷：小幅反弹，区间震荡。沪铝主力收于21725元/吨，环比-1.14%。铁矿石：发运大增。铁矿石价格大幅反弹。建议等待铁矿石基差修复后，关注逢高做空的机会。
焦煤焦炭方面，部分矿山复产，焦煤供应边际宽松。焦煤现货价格再次跌破1200关键支撑位。建议焦煤参考区间（1100，1350），焦炭参考区间（1600，1850）。
硅铁&硅锰方面，继续累库。建议铁合金震荡偏弱。
能化方面，原油：供应宽松压制油价，地缘与避险风险成关键。WTI主力原油期货收跌0.3%。建议维持63-65美元窄幅震荡。
LPG：偏强震荡。LPG2512盘面收于4410（+60）。建议关注供应端到港情况。
PTA-PX：调油逻辑强化，PX-TA偏强运行。建议关注检修计划兑现情况，短期PX-PTA预计随成本端偏强震荡。
MEG-瓶片：供应端意外推动价格反弹，考虑卖看涨表达看空观点。建议逢高布空的思路不变。
甲醇：01维持偏弱。甲醇01收于2003。建议前期卖看涨备兑持有。
PP：成本支撑增强。聚丙烯2601盘面收于6467（-7）。建议PP1-5正套。
PE：底部回升，但空间有限。塑料2601盘面收于6843（-10）。建议PE供需格局短期略有改善，但中长期偏弱的格局不变。
纯苯苯乙烯：调油叙事再起，低位反弹。BZ2603收于5547（+8）。建议纸浆与胶版纸短期预计维持偏震荡走势。
原木：持续关注01-03的反套机会。lg2601收盘于789（+0.5）。建议关注01-03反套机会。
丙烯：震荡。PL2601盘面收于5890（-13）。建议关注后续负反馈情况。
沥青：底部空间不大，关注冬储意愿。BU01收于3032元/吨。建议沥青短期维持震荡看待。
玻璃纯碱烧碱：低位盘旋。纯碱2601合约昨日收于1231，0.41%。建议纯碱以成本定价为主，空间有限。玻璃2601合约昨日收于1029，-0.29%。建议玻璃短期维持震荡。
纸浆&胶版纸：期价盘整。纸浆现货价格在经历上周五的普遍下后，当前维持相对稳定。建议纸浆与胶版纸短期预计维持偏震荡走势。
农产品方面，生猪：近月压力依旧偏大。LH2601收于11620日环比-1.32%。建议观望为主，适当反套参与。油料：近强远弱。建议M2601前期3300卖看涨备兑持有。油脂：弱势震荡为主。建议短期油脂震荡为主，关注远月棕榈油05合约的上行机会。豆一：期价高位坚挺。豆一期价回调，主力2601合约收于4178元。建议资金挺价意愿较强，多头趋势延续。玉米&淀粉：注意涨价后卖压释放。玉米盘面偏弱整理运行，主力01合约收于2182元/吨。建议底部区间偏强震荡。棉花：震荡偏弱。洲际交易所（ICE）期棉小幅下跌，美元走强。建议短期棉价或震荡偏弱。白糖：弱势承压。郑糖小幅回落，整体重心下移。建议郑糖整体表现承压。鸡蛋：现实压力犹存。主力合约JD2601收于3229，日环比-0.19%。建议总体大方向依旧偏空。苹果：冲高回落。昨日苹果期货价格冲高回落，短期价格继续走强。建议近期苹果走势依旧偏强。红枣：关注新枣收购。新季红枣将迎来集中下树阶段，当前新季产量仍为市场博弈的核心点。建议短期在资金博弈下，红枣价格波动较大，但在减产之下，预计下方空间或暂有限，关注后续新枣商品率及收购情况。
