化工行业新材料周报（20251110-20251116）：印度即将推出全国性SAF政策；本周电子级硫酸、6F、PVDF涨价

新材料板块表现

• 本周新材料板块跑赢大盘，但跑输基础化工板块。
• 新能源材料、光学膜等相关标的涨幅较高。
• 涨价品种：电子级硫酸（+26.09%）、6F（+24.69%）、PVDF（+4.00%）。
• 跌幅较大品种：氧气（-2.61%）、赖氨酸（-1.83%）、环氧树脂（-1.38%）。

新能源材料

• 核心观点：锂电、光伏、风电等行业需求快速放大，但锂电池存在安全、续航等问题，需关注新技术落地。储能需求成为锂电池重要增长点，光伏、风电需求增速回归15%区间。
• 关键数据：全球储能电池出货428GWh，同比增长90.7%。国内动力锂电池销量1286.6万辆，同比增长35.5%。我国电力储能累计装机首超百吉瓦，达到137.9GW。
• 行业新闻：VC价格单日跳涨8%，两月涨三成；宁德时代与海博思创达成十年战略合作；昆仑新材下发电解液溶剂大单；国颐集团与大象能源战略签约共筑半固态电池新未来。
• 重点公司：龙蟠科技、川恒股份、金石资源、永太科技、东岳集团、联创股份、联泓新科、远兴能源、吉林碳谷、吉林化纤、精功科技、中复神鹰、光威复材、中简科技、康达新材、阿科力。

消费电子材料

• 核心观点：手机销量增速放缓，但折叠屏、AI手机等概念成熟，销量恢复正向增长。可穿戴设备领域增速可观，成为消费电子材料领域新的增长点。
• 关键数据：2024年国内智能手机销量12.47亿台，同比+8.2%。2025年第二季度中东智能手机出货量增15%。
• 行业新闻：多家手机厂商暂缓采购存储芯片；苹果“松绑”小程序，抽佣降为15%；第三季度中国平板电脑市场出货量为849万台，同比增长10.9%。
• 重点公司：国瓷材料、松井股份。

机器人前沿材料

• 核心观点：人形机器人产业迅猛发展，2025年有望成为量产元年。高强度、轻量化、高性价比的新材料是人形机器人首选。
• 行业新闻：中国科学院团队打造3D手型微纳机器人；北京人形机器人创新中心开源Pelican-VL 1.0模型；昆虫机器人极限搜救；京东平台销量超20万,统帅懒人三筒创分区洗赛道最高月销纪录；人形+四足可变机器人？智元“拿下”上纬新材后首发预热新产品；能扛180℃高温+强辐射，机器人助力法国核反应堆搞定运维难题。
• 重点公司：中研股份、新莱福。

氢能

• 核心观点：氢能战略地位确立，地方政策加码助力。氢能重卡引领需求增长，工业替代应用潜力无限。
• 行业新闻：美锦能源终止氢能募投项目；甘肃润陇泓能能源管理有限公司：启动绿色甲醇一体化项目招标；佛山：佛山国资清仓退出氢能企业股权；美锦能源：终止氢燃料电池项目募资剩余1.79亿元永久补充流动资金。
• 重点公司：亿华通、国鸿氢能、美锦能源。

纯化过滤

• 核心观点：下游新兴市场的快速发展，纯化过滤行业迎来需求端旺盛增长。
• 关键数据：盐湖提锂开发的高增长，为提锂树脂/膜创造超过10%的年增长率。5G、物联网等底层技术的发展也为芯片行业增长奠定基础，预计全球芯片年增长率将达到7.5%。
• 行业新闻：兆新股份完成青海锦泰股权交割，强化盐湖锂资源布局；天齐锂业：海外维权诉讼被驳回，继续争取权益。
• 重点公司：蓝晓科技、新化股份、久吾高科、争光股份、唯赛勃。

半导体材料

• 核心观点：先进封装模式创新+国产替代双轮驱动，技术优势助力企业高速成长。
• 关键数据：国内光刻胶产品仍以低端系列为主，高端产品主要被国际龙头垄断。
• 行业新闻：安世荷兰重申张学政已非CEO，澄清复职传闻；江原科技发布D20 AI加速卡；沐曦集成电路科创板IPO获批；中芯国际：三季度财报显示产能利用率创新高；SK海力士出售SkyHigh Memory Limited全部股份，聚焦NAND业务；日本存储大厂铠侠业绩低于预期；Awz投资集团宣布在以色列建设III-V族芯片厂，聚焦国防与AI应用；Teradar推出首款车规级太赫兹视觉传感器；IBM发布量子Nighthawk处理器；SK Keyfoundry布局碳化硅半导体，瞄准电动汽车与可再生能源市场；华海诚科：车规级芯片封装材料智能化生产线建设项目、先进封装用塑封料智能生产线建设项目的环境影响评价报告书均已取得环评批复。
• 重点公司：德邦科技、华海诚科、联瑞新材。

合成生物学

• 核心观点：合成生物学市场空间及应用领域广阔，有望实现快速的技术迭代和发展。生物制造是未来实现生物质能源高效利用的理想手段。
• 关键数据：全球合成生物学市场规模将从2020年的68亿美元增长至2024年的189亿美元，年复合增长率达29.1%。
• 行业新闻：研究：中国科学院上海药物研究所廖苍松/张睿团队在Journal of the American Chemical Society上发表题为“Stereoselective De Novo Construction of Cyclopropane by aMultifunctional Class I Aldolase”的研究论文；研究：武汉大学药学院、中南医院药学研究院鲁丽课题组在Nature Communications上发表题为“A chromosome-level genome of Astilbe chinensisunveils the evolution of a terpenebiosynthetic gene cluster”的研究论文；企业：中国宜昌/PRChinaWire——安琪酵母股份有限公司在湖北宜昌白洋生物科技园的下一代酵母蛋白生产线已正式投入运营；企业：荷兰合成生物学公司Qorium近日从私人投资者和荷兰政府处筹集了2200万欧元（2500万美元）的A轮融资，用于将该公司的细胞培养皮革商业化。
• 重点公司：凯赛生物、华恒生物、华熙生物、梅花生物、圣泉集团、新日恒力、嘉必优、蓝晶微生物、弈柯莱、恩和生物。

再生及可降解材料

• 核心观点：双碳目标下，再生资源兼具碳减排和污染物减排效益。政策推动下，全球废塑料回收再生快速发展，前景广阔。
• 关键数据：预计国内废塑料回收再生量将达到2500万吨，较2020年1600万吨增长56%。
• 行业新闻：印度即将推出全国性SAF政策；欧盟政策驱动生物柴油市场发展，废油脂UCO潜力较大；可降解塑料的推行是长期确定性的趋势，短期禁塑令执行力度低于预期。
• 重点公司：英科再生、卓越新能、嘉澳环保、山高环能、金丹科技、金发科技。