金工周报(20251110-20251114)：择时模型短期偏中性，后市或中性震荡

市场回顾与展望

• 指数表现：本周市场普遍下跌，上证指数下跌0.18%，创业板指下跌3.01%。
• 模型信号：
  • A股短期模型：成交量模型中性，特征龙虎榜机构模型看多，特征成交量模型看空，智能算法沪深300和中证500模型看空。
  • A股中期模型：涨跌停模型中性，上下行收益差模型看多，月历效应模型中性。
  • A股长期模型：长期动量模型看多。
  • A股综合模型：综合兵器V3模型和国证2000模型看空。
  • 港股模型：成交额倒波幅模型看空，恒生指数上下行收益差模型中性。
• 行业表现：涨幅前五行业为消费者服务、纺织服装、医药、基础化工、综合；跌幅前五行业为通信、电子、计算机、汽车、电力设备及新能源。资金流向方面，除房地产、银行、纺织服装外，其他行业主力资金净流出，电子、计算机、电力设备及新能源、通信、基础化工净流出居前。
• 基金仓位：股票型基金仓位96.34%，减少118 bps；混合型基金仓位90.89%，减少225 bps。
• 机构动向：电子和有色金属获加仓，通信和基础化工获减仓。
• 基金收益：平衡混合型基金表现较好，平均收益0.15%；股票型ETF平均收益-1.09%。
• 新基金发行：本周新成立公募基金43只，合计募集141.73亿元。

市场热点与机会

• 新发基金：下周新发61只基金，混合型29只，被动指数型12只，增强指数型12只，债券型6只，股票型2只。
• 风险个股：
  • 形态风险个股：出现倒杯子形态的个股。
  • 解禁风险个股：锐捷网络、新天地、云中马、美埃科技、创新新材。
  • 其他风险事件：无具体提及。
• 形态学监控：
  • 双底形态组合上涨4.09%，跑赢上证综指4.61%。
  • 杯柄形态组合上涨0.6%，跑赢上证综指1.12%。
  • 上周突破双底形态的个股中，2个跑赢上证综指。
  • 上周突破杯柄形态的个股中，3个跑赢上证综指。

后市观点

• A股：短期中性震荡，中长期稳固，推荐行业为消费者服务、农林牧渔、综合、纺织服装、综合金融。
• 港股：继续看空恒生指数。

风险提示

• 所有统计结果和模型方法基于历史数据，不代表未来趋势。