前日回顾与每日提示
- 前日金价V型反转，受美国ADP就业数据疲软及降息预期升温推动。
- 欧美股市收盘涨跌不一，美债收益率下跌，美元指数微跌，离岸人民币贬值。
- COMEX黄金期货涨0.27%报4133.20美元/盎司，沪金溢价在0-1元/克震荡。
今日关注
- 美联储和欧央行委员密集讲话、欧元集团会议、加拿大央行决议。
黄金分析
- 基本面：美国ADP就业数据疲软后金价V型反转，降息预期升温提供支撑。美国政府关门预期乐观，风险偏好回升。
- 基差：现货贴水期货，基差-2.65。
- 库存：黄金期货仓单增加1800千克，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、降息预期、通胀抬头、关税风波。
- 利空因素：降息停止预期、美联储内部分歧、欧洲财政扩张不及预期、看多情绪降温。
- 逻辑：特朗普新政及美国经济预期改善可能削弱金价支撑，但全球动荡和降息预期仍是关键。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、美国政府关门结束、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银分析
- 基本面：美国ADP就业数据疲软，降息预期升温，风险偏好回升，银价震荡收涨。银纳入美国关键矿产清单或提供支撑，银溢价收敛至250元/克。
- 基差：现货贴水期货，基差-2。
- 库存：沪银期货仓单减少18094千克，偏多。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、降息预期、通胀抬头、关税担忧、光伏科技板块支撑。
- 利空因素：降息停止预期、美联储内部分歧、风险偏好恶化、俄乌停火谈判。
- 逻辑：银价跟随金价为主，关税担忧或推动银价涨幅扩大。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、美国政府关门结束、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注事件
- 英国央行金融稳定讲话、美联储理事Barr讲话、欧元集团会议、德国10月CPI终值、欧洲央行执委Schnabel讲话、欧洲央行副行长de Guindos讲话、英国央行首席经济学家HuwPill讲话、美国纽约联储主席威廉姆斯讲话、美国费城联储主席Anna Paulson讲话、欧元区财长会议、美联储理事沃勒讲话、美国财长贝森特讲话、美国亚特兰大联储主席Raphael Bostic讲话、美联储理事米兰炉边闲聊、加拿大央行10月货币政策会议纪要、美国波士顿联储主席Susan Collins讲话。
指标数据
- 沪金：最高2512.99，最低2506.22，涨36.22，涨跌幅4.70%。
- 沪银：最高2511.96，最低2501.17，涨104.36，涨跌幅4.68%。
- COMEX黄金：最高2513.24，最低2510.55，涨102.81，涨跌幅1.20%。
- COMEX白银：最高251.075，最低250.133，涨30.76，涨跌幅41.52%。
- 伦敦金现：最高4125.47，最低4096.64，涨54.83，涨跌幅0.24%。
- 伦敦银现：最高51.214，最低50.264，涨1.43，涨跌幅2.94%。
- 美元指数：最高99.745，最低99.454，涨0.07，涨跌幅0.07%。
- 美债十年期收益率：报4.062%。
图表数据
- 沪金12-6价差：在-200至500元/克区间波动。
- 沪银12-6价差：在-500至300元/克区间波动。
- 伦敦金现与美元指数：呈负相关关系。
- 伦敦银现与美元指数：呈负相关关系。
- 内外盘金银现货比：伦敦金银现货比高于上海金银现货比。
- 美债十年期收益率与通胀预期：美债收益率下跌，通胀预期变化不明显。
- SPDR黄金ETF持仓：震荡增加。
- 白银ETF持仓：震荡，高于两年同期。
- COMEX金仓单：继续减少，处于高位。
- 沪金仓单：小幅增加。
- 沪银仓单：小幅减少，处于近6年最低。
- COMEX银仓单：继续减少。
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