深向科技股份有限公司招股说明书

DeepWay Technology Co., Ltd. (a)(b)(c)(d)(e)(f)(g)(h)(i)1933(j)(k) 32 DeepWay Technology Co., Ltd. [] [][][]H[][][]H[][]H[][]H[]1.0%0.0027%0.00015%0.00565%H1.00[][] [] [] []32342C [][][][][][][][][][][][][][][] [][][][][][][]www.deepway.comwww.hkexnews.hk[][][]11.13[][][] [][][][][][][][] [][](1)144A144A(2)S [] [] [] [] [] [] [] [] [][][][][][][][] [][][] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .v. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40 []. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76. . . . . . . . . .81[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .179. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .240. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .255. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .264. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .267. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .271[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .315[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .318[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .332[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .345—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1A—[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IIA-1 B—[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IIB-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1 20243.9 50% 18.7%4.9%2023202420255093,0022,873 2025630·2,000·(IPTS) 10%85%30%40%10%10%25% (i)(ii)(iii) (iv)(v)(vi) — (i)(ii)(iii)(iv)(v) — (i)(ii) 2024 2023202420256305093,002 2,873202552025630130 9.6%614% 153Wh/kg-30C1090.6%40%30%50,000 (i)60%(ii)(iii) · 20255··2025630·2,000 ·· ·IPTS ·2023· · · 2023202420242025630425.21,961.2759.41,497.099.9%99.6%99.6%99.4%0.47.43.29.40.1%0.4%0.4%0.6%470,000700,000 — 202520256300.9% 202220232024202563056.6839.13,372.13,177.748.1%88.1%92.3%83.1%19.7607.62,229.71,606.216.8%63.8%61.0%42.0% 2022202320242025630351.1998.5774.182.5%50.7%51.4%147.9504.9257.834.8%25.7%17.1% AAAA —— OEM (i)(ii) 2023— 202220232024202420256301.89.827.444.120232024202420256300.4%0.5%3.6%2.9% — — — (1). . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(2). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1)100%202320222023 (2)100%20232022(3)100%20232022(4) — 20232023202420256305093,0022,873425.21,961.21,497.0 (i)(ii)(iii) — [][](i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)(viii) 10%50% (i