北京华卓精科科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
北京华卓精科科技股份有限公司 （Beijing U-PRECISION TECH CO., LTD.） （北京市北京经济技术开发区经海四路156号院10号楼4层） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序，本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 联席主承销商 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、需要特别关注的风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）技术研发风险 公司所处的半导体设备行业属于典型的技术密集型和资金密集型行业，该行业的基本特征是资金投入高、研发周期长、技术性强、研发风险高等等。公司目前的主营业务为光刻机双工件台、超精密测控装备整机以及关键部件等衍生产品的研发、生产以及销售和技术服务，涉及多种科学技术及工程领域学科知识的综合应用。公司为保持自身核心竞争力，须持续投入大量资金和技术研发力量。如果公司不能保证持续的资金投入，将存在技术或产品不能及时更新或迭代滞后的风险；如果公司开发的技术方法不当或人员配置不足，将存在研发失败的风险；如果公司开发的技术方向不符合行业发展趋势，将会导致公司该技术产业化应用失败的风险。该类技术研发风险可能影响公司技术的先进性和产品的竞争力，从而对公司市场竞争和产品销售造成不利影响。 （二）关键技术人员流失以及核心技术泄密风险 作为技术密集型企业，核心技术对公司的发展起着举足轻重的作用。公司长期致力于集成电路制造装备及其核心部件、精密和超精密运动系统的研发、生产。关键核心技术人员对公司的研发创新、技术突破起着至关重要的作用。随着半导体设备行业对专业技术人才的争夺日趋激烈，如果公司未来无法有效保留关键技术人员和研发团队，或无法进一步吸引优秀人才，都可能导致公司面临顶尖技术人才不足，进而导致公司在技术突破和产品稳定性以及创新性方面落后于竞争对手的风险。 同时，随着市场的变化，存在因核心技术人员流失或工作失误，导致核心技术泄露的风险，若同行业竞争企业获悉公司核心技术，将对公司的生产经营和发展产生不利影响。 （三）行业政策变动以及下游行业波动带来的风险 公司主营业务为光刻机双工件台、超精密测控装备整机以及关键部件等衍生产品的研发、生产以及销售和技术服务，目前属于国家鼓励类产业。如果未来国家对半导体行业的政策发生变化，将可能对公司的生产经营产生不利影响。 同时，公司所处的半导体设备行业会受到下游的半导体市场以及终端消费市场需求的变动而呈现一定程度的周期波动。如果未来下游半导体的终端需求有所减弱，行业景气度下降，导致下游客户削减资本性支出，将会减少半导体设备行业的市场需求，从而对公司的持续发展产生不利影响。 （四）客户集中风险 报告期内，公司向前五名客户的销售收入金额分别为4,434.35万元、4,305.34万元和6,479.63万元，占当期营业收入的比重分别为81.96%、50.23%和53.57%，客户集中度较高。如果未来公司主要客户的采购、经营战略发生较大变化，或主要客户资信情况发生重大不利变化，以及因公司提供的产品质量问题与客户发生纠纷，或者因技术原因等因素无法满足客户的需求，则公司经营业绩将面临下降或增速放缓的风险，将对公司经营业绩产生重大不利影响。 （五）业务规模扩张带来的管理风险 报告期内，公司营业收入金额分别为5,410.22万元、8,570.92万元、12,096.58万元；报告期各期末，公司总资产金额分别为22,871.76万元、42,938.03万元、86,851.70万元，公司营业规模和资产规模均快速增长。公司管理的广度和深度在不断增加，对管理层的挑战和能力要求也在不断加强。随着公司业务、资产规模和人员数量的扩大，公司内部管理的复杂程度不断上升。若公司管理层未能有效的调整以适应公司规模的扩大，或公司组织机构和管理制度未能随公司规模的扩大及时进行调整和完善，将给公司的稳定发展带来不利影响。 （六）财务风险 1、净资产收益率下降的风险 本次发行完成后，募集资金到位，公司净资产将大幅增加。但由于募集资金投资项目效益的产生需要经历项目建设、竣工验收、投产使用等过程，且项目预期产生的效益需要逐步实现，具有一定的不确定性。因此，公司存在发行完成后，当年净资产收益率出现大幅下降的风险。 2、政府补助政策变动的风险 为鼓励集成电路行业的发展，我国中央财政给予大力支持。报告期内，公司收到的政府补助分别为6,936.83万元、13,931.25万元和32,136.67万元。如果未来公司无法继续享受上述政府补助，将影响公司的技术研发投入，影响公司维持技术先进性，进而可能影响公司的经营活动。 3、税收优惠政策变动的风险 报告期内，公司均被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》以及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的相关规定，报告期内公司均享受高新技术企业15%所得税的优惠税率。报告期内，公司因高新技术企业享受15%所得税优惠税率对公司利润总额的影响比例分别为9.40%、4.52%和4.19%。如果未来公司无法通过高新技术企业资格复审，或国家相关税收政策发生变化，则可能面临因税收优惠减少或取消而对公司经营业绩造成不利影响。 4、应收账款回收的风险 报告期内，公司经营规模逐渐扩大，公司应收账款规模总体有所增加。报告期各期末，公司应收账款净额分别为2,960.31万元、4,216.34万元和8,605.77万元，占流动资产的比例分别为15.86%、12.91%和14.83%。虽然目前公司主要客户信用状况良好，应收账款回款总体情况良好，且公司已根据谨慎性原则对应收账款计提坏账准备，但公司应收账款规模的增加，加大了公司的经营风险。如果未来经济形势恶化或者主要客户自身发生重大经营困难，公司将面临应收账款回收困难的风险。 （七）知识产权争议风险 集成电路制造装备行业是典型的知识密集型行业，涉及多个行业和领域，亦需要投入大量的财力、物力以及人力。国外企业由于在该领域内持续投入时间较长，在生产技术上处于领先地位而且通常会通过申请专利等方式设置较高的进入壁垒。公司虽然一直重视自主知识产权的研发，建立了科学的研发体系及知识产权保护体系，但仍不能排除与竞争对手产生知识产权纠纷，亦不能排除公司的知识产权被侵权，此类知识产权争端将对公司的正常经营活动产生不利影响。 （八）国际宏观环境恶化风险 随着我国崛起，我国经济在国际经济中起到的作用越来越大，国际竞争激烈， 各种不稳定因素频现，国际贸易摩擦也频现，部分国家通过贸易保护的手段试图制约我国相关产业的发展。公司部分采购需通过国外进口，若国际宏观环境恶化，国外供应商无法及时供货，将对公司正常生产经营产生不利影响。 （九）发行人生产经营受新冠疫情影响的风险 2020年初，新冠肺炎疫情对公司的生产经营造成阶段性的不利影响。截至本招股说明书签署日，新冠肺炎疫情虽然在国内得到初步控制，但国外的疫情形势仍然严峻，若国外疫情无法得到有效控制，引发国内疫情出现反复，可能会对公司经营业绩造成不利影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。 三、本次发行上市后的股利分配政策 详见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”。 四、滚存利润分配方案 详见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序”。 目录 发行概况.......................................................................................................................2 一、需要特别关注的风险因素.............................................................................3二、本次发行相关主体作出的重要承诺.............................................................6三、本次发行上市后的股利分配政策.................................................................6四、滚存利润分配方案.........................................................................................6 目录................................................................................................................................7 一、一般名词释义...............................................................................................11二、专业名词释义...............................................................................................15 第二节概览...............................................................................................................19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.....................................
