ETF策略系列：科技ETF配置及基于Garch-EVT的再平衡优化策略

⚫   ⚫ 𝛽 𝑟𝑡𝜇𝜖𝑡σ𝑡z𝑡𝜔𝛼𝑖βj∑𝛼𝑖𝑝𝑖=0∑βjqj=0z𝑡z𝑡~𝐺𝐸𝐷(𝑣)𝑣 ARCH <2 𝜇𝜉𝜉𝜉𝜉𝛽 𝛼θ 𝐽𝐵=𝑛6𝑆2+𝐾−324𝐻0𝐻1 Δ𝑦𝑡=𝛼+𝛽𝑡+𝛾𝑦𝑡−1−∑𝜙𝑖𝑝𝑖=1Δ𝑦𝑡−𝑖+𝜖𝑡𝛼𝛽𝑡𝛾𝜙𝑖𝜖𝑡𝐻0𝛾𝐻1𝛾≠ 𝜌𝑘=0𝑘𝑘=𝐸[(𝑦𝑡−𝜇)(𝑦𝑡−𝑘−𝜇)]𝑘0𝜌𝑘𝜌𝑘𝜌𝑘𝜙𝑘𝑘 𝜙11=𝜌1𝜙𝑘𝑚 𝑒𝑡𝑒𝑡2=𝛼0+∑𝛼𝑖𝑒𝑡−𝑖2𝑞1+𝜖𝑡,𝐻0:𝛼𝑖=0𝐻1𝛼𝑖≠0𝐿𝑀=𝑛·𝑅2𝜒2(𝑞)𝑅2 𝐿𝑘𝑛 𝑤𝜇𝐶𝑉𝑎𝑅𝛼(𝑤)𝛼𝑤𝑖𝑛