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铁矿石产业链日报

2025-11-03 蔡跃辉瑞达期货木子学长v3.5

核心观点与关键数据

期货市场：主力合约收盘价782.50元/吨，环比下跌17.50元/吨；持仓量534,930手，环比减少5350手；1-5合约价差22元/吨，环比缩小1.50元/吨；前20名净持仓-20,924手，环比减少9052手；大商所仓单1,000.00手，环比增加400.00手。
国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价104.7美元/吨，环比下跌1.44美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿价格8720.00元/干吨；60.8%麦克粉矿价格864元/干吨，环比下跌2元/吨；56.5%超特粉矿价格797元/干吨，环比下跌5元/吨；主力合约基差（麦克粉干吨-主力合约）82元，环比扩大15元。
供需数据：全球铁矿石发运总量3,213.80万吨，环比减少174.50万吨；中国47港到港总量3,314.10万吨，环比增加1229.80万吨；47港库存量15,272.93万吨，环比增加163.44万吨；样本钢厂铁矿石库存量8,849.86万吨，环比减少229.33万吨；进口量11,633.00万吨，环比增加1111.00万吨；可用天数23.00天，环比增加4天；266座矿山日产量40.35万吨，环比增加0.20万吨；开工率63.97%，环比增加0.47%；铁精粉库存47.75万吨，环比增加0.30万吨。
运费与指数：巴西图巴朗-青岛运价23.31美元/吨，环比下降0.06美元/吨；西澳-青岛运价9.28美元/吨，环比下降0.24美元/吨；BDI指数1,966.00点，环比下降17.00点。
钢厂数据：247家钢厂高炉开工率81.73%，环比下降3.00%；产能用率88.59%，环比下降1.33%；国内粗钢产量7,349万吨，环比减少388万吨。
期权市场：标的历史20日波动率18.31%，环比上升0.39%；历史40日波动率17.56%，环比上升0.86%；平值看涨期权隐含波动率15.83%，环比下降1.43%；平值看跌期权隐含波动率15.68%，环比下降1.15%。