创业板人工智能ETF配置价值分析

华宝基金管理的创业板人工智能ETF（159363.SZ）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），在2025年1月1日至2025年10月27日期间，最佳趋同股为协创数据(300857.SZ)。协创数据自2023年步入高增长阶段，2023年9月股价底部基于22倍PE估值，作为定价依据。22倍PE下，2025年10月27日协创数据2027年预期每股基本面价值为144.44元/股，线性外推2028年每股基本面价值为190.95元/股，而2025年9月29日最高股价为185.9元/股，已接近2028年预期基本面价值。基于趋同股分析，创业板人工智能ETF投资情绪相对高企，需控制风险。

风险提示：滞后或较大偏差的市场一致预期、趋同股与板块较大偏离均会影响分析结论。

资料来源：Wind，上海证券研究所，基期2024年12月31日 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所，采用wind一致预期数据 资料来源：Wind，上海证券研究所，采用wind一致预期数据